ما هو الاستثمار في المشتقات المالية: كيف تبدأ بالتداول؟
هل تبحث عن عوائد مالية عالية؟ قد لا تكون الاسهم أو السندات سريعة أو مثيرة للاهتمام بما فيه الكفاية بالنسبة لك. من خلال التداولات النشطة في المشتقات المالية يمكنك في الكثير من الأحيان تحقيق عوائد مالية أعلى. في هذه المقالة نلقي نظرة على المشتقات المالية (derivatives)، أين يمكنك أن تستثمر بشكلٍ أفضلٍ باستخدام المشتقات المالية وما هي أنواع المشتقات المالية الموجودة.
ما هي المشتقات المالية (derivatives)؟
إن المشتقات المالية هي عبارة عن تأثيرات قابلة للتداول مالياً. إن قيمة المشتق تحدد بالقيمة الأساسية. على سبيل المثال، يمكن أن يتعلق المشتق بسهم أو بمواد خام. باستخدام المشتقات المالية (derivatives)، يمكنك التداول بتأثيرات مالية، دون أن تضطر فعليا إلى شراء أو بيع التأثير المالي.
أين يمكنك أن تتداول باستخدام المشتقات المالية (derivatives) بشكلٍ أفضل؟
من أجل الاستثمار باستخدام المشتقات المالية، تحتاج إلى حساب لدى وسيط عبر الإنترنت. مع وسيط على الإنترنت، يمكنك التكهن بسهولة باستخدام المشتقات المالية.
Plus500: التداول باستخدام العقود مقابل الفروقات
Plus500 هو واحد من أفضل مزود عبر الإنترنت من أجل التداول باستخدَام العقود مقابل الفروقات على الاسهم, المواد الخام وأسعار صرف العملات. تتيح العقود مقَابل الفروقات إمكانية التكهن بسهولَة عند ارتفاع سعر السوق وهبوطه. مع Plus500، يمكنك تجربة الإمكانيات مجاناً من خلال العرض التوضيحِي. مما يجعل Plus500 المزود عبر الإنترنت الأكثر جاذبية للمشتقات.
هل تبحث عن مجموعة أكبر من المشتقات المالية؟ إذاً ايتورو eToro هو الخيار الأفضل! يمكنك في ايتورو التداول في جميع أنواع المشتقات المالية. من خلال العقود مقابل الفروقات ، يمكنك تداول الاسهم والعملات. eToro منصة اجتماعية حيث يمكنك التداول بتكاليف منخفضة. فتح حساب تجريبي في ايتورو eToro مجاني.
هناك العديد من أنواع المشتقات المالية المختلفة. فيما يلي يمكنك قراءة المزيد عن الأنواع الأكثر شيوعاً.
العقود مقابل الفروقات (CFD)
العقود مقابل الفروقات هي عبارة عن عقدٍ للفرق. على سبيل المثال يتِيح هذا النوع من المشتقات المالية الاستثمار في سعر السهم. فلن تتلقى السهم اطلاقاً. تعتبر الميزة الرئيسية لهذا النوع من المشتقات المالية في أنه يمكنك التداول في جميع أنواع التأثيرات بكمياتٍ أقل. من السَهل نسبياً فهم المشتق وذلك نظراً لأن سعر العقود مقابل الفروقات هو نفسه سعر القيمة الأساسية. هل تريد معرفة المزيد عن العقود مقابل الفروقات؟ قمْ إذاً بقراءة مقالتنا.
الخيارات (options)
إنَ الخيارات (options) هي مشتقات شائعة جداً. باستخدام الخيار يمكنك شراء الحق في شراء أو بيع تأثير بسِعر معين. للخيار دائماً مدة صلاحية محددة. عند انتهاء المدة، من الممكن أن يفقد الخيار قيمَته بالكامل. من خلال الخيارات يمكنك إنشاء استراتيجيات معقدة. من الصَعب تحديد قيمة الخيار لأنه لا يتعلق بالقيمة الأساسية. هل تريد معرفة المزيد عن الخيارات؟ إقرأ مقالتنا حول الخيارات (options).
الضمانات (warrants)
الضمانات تشبه الخيارات إلى حدٍ كبيرٍ. وعلى عكس الخيارات، تصدر الضمانات من قبل مؤسسة مالية مثل البنك. على سبيل المثال من خلال الضمان يمكنك أيضاً شراء فرصة شراء السهم بسعرٍ معينٍ. بما أنَ الضمانات تصدر من قبل المؤسسات المالية، قد تكون أكثر تكلفة. هل تريد معرفة المزيد عن الضمانات؟ قم بقراءة مقالتنا حول الضمانات (warrants).
العقود الآجلة
إنَ العقود الآجلة تشبه العقود مقابل الفروقات إلى حدٍ كبيرٍ. باستخدام العقود الآجلة يمكنك أيضاً التكهن بالقيمة الأساسية. مع العقود الآجلة يتوصل الطرفان إلى اتفاق للاتجار بكمية معينة من التأثيرات بسعر معين. العيب الكبير في العقود الآجلة هو حقيقة أنك تحتاج إلى الكثير من المال لاتخاذ مركز. إن القيمة هي مرتفعة بحيث يمكن أن تزيد خسائرك بسرعة. بالتالي تعتَبر العقود مقابل الفروقات مشتقات صديقة للمستثمر الأقل ثراءً.
المقايضات
إنَ المقايضات هي مشتقات يتم استخدامها لنقل المخاطرة. فمثلاً باستخدام المقايضات يمكنك تعيين سعر صرف سوق معين أو فائدة. بشكل بديهي تريد الجهة المقابلة أن يتم الدفع لها لذلك. تستخدم المقايضات على نطاق واسع في الأعمال التجارية. بفضل وجود المقايضات يمكن للشركات أن تنقل مخاطر معينة مقابل علاوة. مما يسمح للشركة بتجنب سعر سوق متقلب بشكل سيء أو مبلغ فائدة.
العقد الآجل
العقد الآجل إلى الأمام هو عقد يتم فيه التحديد بأنه يجب تسليم سلعة أو تأثير معين في وقتٍ محدد. فيتم إبرام العقْد الآجل دون تدخل البورصة. وبالتالي كمستثمر لن تقوم بالتداول بالعقد الآجل إلى الأمام بسرعة.
مخاطر المشتقات المالية (derivatives)
إنَ المشتقات المالية شائعة جداً. وعلى الرغم من ذلك فإنها تحمل معها المخاطر اللازمة. ما هي المخاطر الرئيسية؟
وجود الرافعة المالية
إنَ للمشتقات دائماً عنصر الرافعة المالية. بفضل وجود الرافعة المالية، يمكنك اتخاذ مركزاً أكبر مقابل مبلغ أقل. إنَ نتيجة استخدام الرافعة المالية هي أنَه من الممكن أن تضاعف الحركات الأصغر. عندما يكون للمشتق رافعة مالية تتراوح من واحد إلى عشرة، حيث يمكنك جني الأرباح بمقدار عشرة دولارات إذا ارتفع سعر الدولار الواحد. وعلى الرغم من ذلك، فإذا سارت الأمور بطريقة خاطئة، فسوف تزيد خسائرك.
مخاطر السوق
عادةً ما يتم التداول بالمشتقات المالية بحرية في البورصة. بسبب ذلك من الممكن أن يرتفع أو ينخفض سعر المشتق بشكلٍ كبيرٍ. هل لا يسير الاقتصاد بشكل جيد؟ هناك فرصة كبيرة بأن تنخفض قيمة التأثير الأساسي للمشتق. ترتبط المشتقات المالية بالتأثيرات الأساسية، حيث تنخفض قيمة المشتقات المالية أيضاً. هذا يتِيح لك تحقيق خسارة كبيرة في سعر السوق.
مخاطر خسارة كل شيء
باستخدام المشتقات المالية (derivatives) لديك خطر أكبر بفقدان الاستثمار بكامله. عندما تقوم بشراء صندوق للائتمان، يمكن للقيمة أن تبلغ صفر دولار. بالتالي عند الكثير من المشتقات المالية لديك فرصة كبيرة للخسارة. فمثلاً من الممكن أن يصبح الخيار عديم القيمة إذا كان من الأموال الخارجة في نهاية المدة. مع المنتج ذو الرافعة المالية، يمكنك فقدان الأموال، عندما ينهي نداء الهامش (margin call) مغامرتك.
المعرفة هي المفتاح
عند استخدام المشتقات المالية (derivatives) فإنَ المعرفة هي أكثر أهمية من الاسهم. إنَ المشتقات المالية (derivatives) هي منتجات مالية معقدة ، حيث يتوجب عليك فهم آلية عملها. عند التداول بالاسهم، ما عليك سوى فهم السهم المعني. عند التداول باستخدام مشتق على سهم ما، عليك فهم السَهم ومشتقه. هذا التعقيد غير محجوز لجميع المستثمرين.
مخاطر الجهة المقابلة
لحسن الحظ، كمتداول في سوق الاسهم، فإنك لا تتعامل مع مخاطر الجهة المقابلة. في الواقع، غالباً ما يتم ترتيب المشتقات المالية خارج البورصة. على سبيل المثال، يمكن لشركة ما إبرام مقايضة لحماية نفسها من ارتفاع أسعار الفائدة. ففي حالة إفلاس الجهة المقابلة، يمكن للجهة التي قامت بشراء المقايضة أن تقوم بتصفير أموالها. وبالتالي تلعب الجدارة الائتمانية للمزود أيضاً دوراً هاماً.
ما الذي يجعل المشتقات المالية (derivatives) شائعة؟
المشتقات المالية شائعة لأنه يمكن استخدامها لتحقيق أرباح كبيرة. باستخدام المشتقات المالية ، يمكنك تحقيق عائد يصل إلى ثلاثين مرة في نفس الإطار الزمني وبنفس الزيادة في سوق الاسهم. كمُتداول أنت تكافأ على المخاطرة. ومع ذلك ، فإن السقوط أحياناً أعمق بكثير.
لقد أصبحت المشتقَات أيضاً أكثر شيوعاً بسبب وجود عدد أكبر من الوسطاء عبر الإنترنت الذين أتاحوا التداول باستخدام المشتقات المالية، ومع برنامجهم سهلة الاستخدام، أصبحت مختلف المشتقات المالية (derivatives) في متناول الجمهور العام.
ماهي فوائد المشتقات المالية؟
يمكن أن تكون المشتقات المالية مفيدة للمستثمرين ورجال الأعمال. سوف نناقش أدناه المزايا الرئيسية للمشتقات.
يمكنك تطبيق الرافعة المالية
يمكنك تطبيق الرافعة المالية على العديد من المشتقات المالية. باستخدام الرافعة، يمكنك اتخاذ مركز أكبر بكمية أقل من المال. مما يزيد ربحك المحتمل، ولكن أيضا خسارتك المحتملة عند استخدام الرافعة المالية.
يمكنك المضاربة على هبوط الأسعار
عند شراء سهم بالطريقة القديمة، يمكنك الربح فقط مع ارتفاع الأسعار. لكن يمكنك أيضا البيع على المكشوف باستخدام مشتقات معينة. عندما تبيع على المكشوف، سوف تحقق نتيجة إيجابية مع انخفاض السعر.
مخاطر التحوط
من المعروف أن المشتقات المالية محفوفة بالمخاطر ومتاحة بسهولة للتداول. من الناحية العملية، يمكنك أيضا استخدام المشتقات المالية بشكل جيد للغاية للتحوط من المخاطر الخاصة بك. إذا كنت تتوقع انخفاض الأسعار، يمكنك اتخاذ مركز قصير على مؤشر داو جونز، على سبيل المثال. عندما تنخفض الأسعار تستوعب الخسائر. يمكنك استخدام المشتق كتأمين بهذه الطريقة.
تنويع المحافظ
إذا كنت تستخدم التنويع بطريقة ذكية، يمكنك تقليل مخاطر استثماراتك. من خلال الاستثمار أيضا في المشتقات المالية، فإنك تنشر فرصك على منتجات متعددة. هذا يمكن أن يحسن ربحية استثماراتك.
تحديد الأسعار
تلعب المشتقات المالية دوراً هاماً أيضاً في المعاملات الاقتصادية. على سبيل المثال، يمكن للشركات استخدام المشتقات المالية للحصول على اليقين بشأن سعر المواد الخام. هذا يمنع الشركة من الإفلاس لأنها لم تعد قادرة على تحمل ارتفاع تكاليف المواد الخام.
ما هي عيوب المشتقات المالية؟
الاستثمار في المشتقات المالية أيضا له عيوب، سوف نناقش أدناه مايجب توخي الحذر منه عند تداول المشتقات المالية.
من الصعب تحديد القيمة
مع بعض المشتقات المالية يكون من السهل تحديد القيمة. على سبيل المثال، العقود مقابل الفروقات CFD شفافة وتتتبع سعر السهم واحد لواحد. هذا أصعب بالنسبة للخيارات، حيث يصعب تحديد قيمة الخيار، مما يجعل من الصعب إجراء تقدير للربح.
المنتجات المعقدة
المشتقات المالية غالبا ما تكون منتجات معقدة. يستغرق الأمر وقتا لفهم كيفية عمل جميع أنواع المشتقات المالية بالضبط. ليس من الحكمة أبداً الاستثمار في منتجات لا تفهمها تماما. عند الاستثمار في المشتقات المالية، من المهم إجراء بحث كافٍ.
تأثير العرض والطلب
يمكن أن يؤثر العرض والطلب بقوة على أسعار المشتقات المالية. على سبيل المثال في عام 2020، تلقت العقود الآجلة للنفط، سعراً سلبياً لأنه لم يكن أحد يريدها. لذلك من المهم للغاية أن تفهم مخاطر المشتقات المالية.
الإفلاس (الافتراضي)
مع بعض المشتقات المالية، هناك خطر إفلاس الطرف المقابل. هذا هو الحال عندما يتم بيع المشتقات المالية خارج البورصة. لذلك تحقق دائماً من الطرف الذي يقف وراء المشتق.
في الممارسة العملية
لقد حصلت المشتقات المالية (derivatives) على اسم سيء إلى حدٍ ما. ولكن للمشتقات أيضا وظيفة مفيدة في الممارسة العملية. يمكن للشركات تغطية مخاطر هامة من خلال المشتقات المالية. إذا لم تكن هناك مشتقَات، فسوف يكون من الصَعب على الكثير من الشركات الكبيرة إدارة أعمالها. وبالتأكيد مع انتشار حركة التداول عالمياً، من المهم جداً تغطية المخاطر المختلفة.
ما لا يعرفه الكثير من الناس هو أنه يمكنك أيضاً استخدام المشتقات المالية (derivatives) للتقليل من مخاطر الاستثمار. من الممكن أيضاً استخدام الخيارات كتأمين من انخفاض سعر السوق. فيمكنك استخدام المشتقات المالية بطرق استراتيجية مختلفة للحد من المخاطر. ولكن تذكر بأنَ التأمين يكلف المال. يجب عليك القيام بذلك فقط إذا كنت تعتبر أنَ خطر وقوع الخسارة كبير.
