الاستثمار في الضمانات Warrants: كيف تتداول في الضمانات؟

 الضمانات هي منتجات استثمارية تداولية تشبه الخيارات (options) الى حد كبير. ولكن ما هي الضمانات وكيف يمكنك الاستثمار بها؟ في هذه المقالة سوف تقرأ عن كل ما تحتاج معرفته عن شراء وبيع الضمانات.

ما هي الضمانات (warrants) وكيف تتم آلية عملها؟

الضمان هو عبارة عن عقد على منتج مالي أساسي. حيث يمكن للضمان على سبيل المثال أن يرتبط بالسهم. وبالتالي يمنحك الضمان الحق بشراء أو بيع هذا السهم بسعر ثابت. إن صلاحية الضمان دائماً محدودة بمدة زمنية معينة. لكن ما هي المعلومات الهامة حول الضمان؟

  • يمكنك البيع أو الشراء: بهذه الطريقة تدرك في أي اتجاه تتداول.
  • ما هي مدة صلاحية الضمان: أي خلال أي مدة زمنية يجب عليك تطبيقه.
  • ما هو السعر الحالي للضمان (warrants)؟

يمكن من خلال الضمان تحقيق ربح أكبر باستثمار صغير. لنفترض بأنك قمت بشراء سهم بقيمة 10 دولار وبأنه ارتفع إلى قيمة 20 دولار. فسوف تحقق بالتالي ربح بمبلغ 10 دولار والذي يتمثل بعائد بنسبة 100%.

فبدلاً من شراء السهم، تقرر شراء الضمان. تبلغ تكلفة الضمان 2 دولار ويتيح المجال بشراء السهم بقيمة 10 دولار. بالتالي يرتفع سعر السهم  إلى 20 دولار. فيمكنك تحقيق عائد بقيمة 10 دولار من خلال الاستثمار بمبلغ 2 دولار (الفرق ما بين ال 20 دولار وال 10 دولار هو بأنك تحقق عائداً بنسبة 500%).

ولكن انتبه الى أنك قد تخسر كامل حصتك أيضاً عبر الضمان. على سبيل المثال هذا يحدث عند انخفاض سعر السوق. و لأنك لن تقوم بشراء الاسهم مقابل مبلغ مرتفع. فعندها إذا كنت تملك السهم ستخسر فقط جزء من قيمة هذا السهم.

أين يمكنك الاستثمار بالضمانات (warrants)؟

يمكنك الاستثمار بالضمانات مع الوسطاء عبر الانترنت. حيث أنهم يجعلون من الممكن التداول بمختلف أنواع التأثيرات. إن إنشاء حساب لدى وسيط عبر الانترنت أمر سهل غالبا. حيث أنك تدون بعض المعلومات وتبدأ مباشرة بالتداول. من المهم أن تقارن ما بين تكاليف وامكانيات الوسطاء عبر الانترنت بشكل صحيح قبل البدء بالتداول.

لقد قمنا باختبار مختلف الوسطاء عبر الإنترنت وعلى نطاق واسع. لتتمكن من العثور بسرعة وسهولة على أفضل جهة للبدء في التداول. انقر أدناه:

مقارنة ما بين الوسطاء

أنواع الضمانات (warrants)

من الممكن التمييز ما بين نوعين اثنين من الضمانات: الضمانات المغطاة والضمانات الغير مغطاة.

الضمانات المغطاة 

غالبية الضمانات هي ضمانات مغطاة. الضمانات المغطاة تمنح من قبل المؤسسات المالية و يمكن التداول بها بحرية في السوق.

الضمانات الغير مغطاة 

في السابق كان يتم استخدام الضمانات بشكل خاص عندما يتم إصدار اسهم جديدة. فغالباً ما يكون المساهمون غير راضين عن إصدار الاسهم الجديدة. وذلك بسبب أنه يتوجب عندها توزيع الربح على عدد أكبر من الاسهم.

لذلك تقوم الشركات بإرضاء مساهميم الحاليين عبر منحهم الضمانات. فبالتالي يصبح بإمكانهم استخدام هذه الضمانات من أجل شراء اسهم اضافية مقابل سعر سوق مناسب بعد ارتفاع أسعار الاسهم بشكل كبير.

الضمانات (warrants) والخيارات (options)

تشبه الضمانات إلى حد بعيد الخيارات. ومع ذلك بالإضافة إلى أوجه التشابه فإنه توجد اختلافات واضحة.

أوجه التشابه مع الخيارات (options)

  • هناك نداء ضمانات و نداء خيارات، و التي تتيح لك الاستثمار عند ارتفاع سعر السوق.
  • هناك وضع ضمانات  و وضع خيارات، و التي تتيح لك الاستثمار عند انخفاض سعر السوق.
  • كلاهما لديهما سعر ممارسة حيث يُتَاح لك شراء أو بيع شيء ما.
  • كلاهما لديهما مدة صلاحيةٍ معينةٍ.

أوجه الاختلاف ما بين الخيارات (options) والضمانات (warrants)

  • يتم منح الضمانات (warrants) في بورصة الاسهم وليس في بورصة الخيارات (options).
  • إعطاء أمر الضمان أسهل من الخيارات.
  • الضمان، في كثير من الأحيان، أغلى من الخيارات.
  • الجهة المانحة هي مؤسسة مالية وليست فرداً خاصاً.
  • الضمانات لها في أغلب الأحيان مدة زمنية أطول.

الخيارات (options) أو الضمانات (warrants): ما هو الأفضل؟

تكون الخيارات (options) في معظم الأحيان أكثر جاذبية. لديك المزيد من الإعدادات عند استخدام الخيارات وعادة ما تكون الأسعار أقل. الضمانات (warrants) تكون على وجه الأخص عملية من أجل التداول بتأثيرات مالية محددة حيث لا تتواجد الخيارات. من الممكن أن تكون الضمانات عملية للمتداول الذي تهمه راحته جداً بما أن تطبيق الضمان أمر أسهل.

نصيحة: اقرأ المزيد حول الاستثمار بالخيارات (options)؟ اقرأ هنا!

لماذا الاستثمار بالضمانات (warrants)؟

الضمانات هي مثيرة للمتداولين الذين يجدون المتعة في التكهن. بسبب تواجد تأثير الرافعة المالية، كل من الارباح والخسائر تزيد بشكل أسرع. فمع الضمانات تواجه خطر فقدان استثمارك بأكمله.

ومع ذلك فبإمكانك استخدام الضمانات للتقليل من المخاطر. يمكن استخدام الضمانات من أجل الانتشار (السبريد). لا يمكنك عادةً الاستثمار في سلة من الاسهم بمبلغ قليل. بالضمان على قطاع أو سلة من أشهر الاسهم يمكنك بدفعة واحدة الانتشار بشكل جيد. إذن من خلال الضمانات لا يتوجب على المستثمرين بمحفظة صغيرة إلا المخاطرة بما لديهم.