الاستثمار في السندات المالية (bonds): أفضل الطرق للنجاح!

تعتبر السندات استثمارا آمنا نسبيا. وبالتالي فإن السندات المالية أكثر أمان مقارنة بالاسهم. ومع ذلك، هناك أيضا مخاطر مرتبطة بالاستثمار في السندات. ولكن ما هي بالضبط السندات المالية؟ وما هي الاختلافات الرئيسية بين الاسهم والسندات؟

الدليل الشامل السندات المالية (bonds):

يمكنك العثور على كل شيء عن السندات في هذا الدليل حول الاستثمار في السندات. أعثر على إجابة فورية لسؤالك:

ما هو السند المالي؟

السند هو شهادة دين. عندما تشتري سندات مالية، فأنت تقوم بإقراض رأس المال. يجب على الطرف المقابل دفع الفائدة لذلك. هناك طرفان يصدران السندات:

  • الحكومات: السندات الحكومية أكثر أمان نسبيا ومعدل فائدة أقل
  • الشركات: هذه السندات أقل أمان ومعدل فائدة أعلى

تتكون الرابطة دائما من عدة أجزاء. ما هي الأجزاء المهمة عندما تقوم من خلالها بشراء سند؟

  • المبلغ الأولي: هو المبلغ الذي ستحصل عليه في نهاية مدة السند.
  • معدل الفائدة: هو الفائدة التي تتلقاها على أساس سنوي على المبلغ الأولي.
  • المدة أو الفترة الزمنية: يشير إلى عدد السنوات التي سيتم فيها تسديد المبلغ الأولي.
  • السعر الحالي: السعر الذي يتم تداول السند به حاليا.

الاستثمار في السندات المالية

 

كيف يمكنك شراء السندات؟

يمكنك شراء السندات من معظم وسطاء الإنترنت. و هم أطراف تتيح شراء وبيع الأوراق المالية. يقوم الوسيط بعد ذلك بتحقيق ربح لأنه يتم تحصيل مبلغ صغير من تكاليف المعاملات. هل تريد أن تعرف مع أي وسيط يمكنك الاستثمار معه بشكل أفضل؟ إذاً استخدم الزر أدناه لمقارنة الوسطاء المختلفين.

قارن السماسرة

يمكنك اختيار شراء سندات فردية أو المشاركة في صندوق يتعامل مع السندات المالية. يتم تداول السندات بفئات 1,000 $ وما فوق، بينما يمكنك بالفعل الانضمام إلى صندوق ببضع عشرات $. من ناحية أخرى، تكون تكاليف الصندوق أعلى مع مرونة أقل في تنفيذ إستراتيجيتك.

شرح واضح لكيفية عمل السندات المالية 

لمن تعتبر السندات المالية مناسبة؟

السندات مناسبة بشكل خاص للمستثمرين الحذرين. بشكل عام، أنت لا تحقق عائد أعلى مع السندات من الاسهم. ومع ذلك، يمكن أن تكون السندات إضافة جيدة لمحفظتك. ولكن في أي الحالات يمكن أن تكون السندات المالية جذابة؟

  • تريد تقليل مخاطر محفظتك الاستثمارية.
  • تريد الحصول على مبلغ ثابت سنوي من استثماراتك.
  • لديك أفق قصير المدى لاستثماراتك.

ما مدى أمان السندات المالية؟

إذا كنت تخطط للاحتفاظ بسندات مالية حتى الاستحقاق، فهي آمنة نسبياً. بالتأكيد مع السندات الحكومية لبلد ذي جدارة ائتمانية عالية مثل هولندا أو ألمانيا، فأنت لا تواجه أي مخاطر تقريبا.

ومع ذلك، يخطط الكثير من الناس لبيع السندات في وقت مبكر. إذا كنت تخطط للقيام بذلك، فأنت تتعرض لخطر أعلى. كما هو الحال مع الاسهم، يتغير سعر السندات المالية باستمرار.

تقلب أسعار السندات المالية

تتقلب أسعار السندات المالية باستمرار وتتأثر بالعديد من العوامل. يمكن تحديد السعر الذي يتم تداول السند به على النحو التالي:

  • تحت المعدل: أدنى من القيمة الاسمية أو الأولية
  • المعدل: على نفس القيمة الاسمية أو الأولية
  • فوق المعدل: فوق القيمة الاسمية أو الأولية

لذلك إذا كنت تخطط لبيع السند مبكراً، فأنت لديك مخاطر تقلب الأسعار. أيضاً هناك احتمال أن تكون قيمة السندات أقل لاحقاً. لذلك سوف تحصل على أموال أقل مما تدفعه حالياً.

ما العوامل التي تؤثر على سعر السندات؟

هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على سعر السندات المالية. نناقش بإيجاز العوامل الرئيسية:

  • أسعار الفائدة السوقية: مع ارتفاع أسعار السوق ، تنخفض أسعار السندات.
  • الجدارة الائتمانية: مع انخفاض الجدارة الائتمانية ، ينخفض ​​سعر السند.
  • المنتجات المالية الأخرى: هل تصبح الاسهم أكثر جاذبية ، على سبيل المثال؟ ثم تنخفض أسعار السندات عادة.

انتبه للجدارة الائتمانية للسندات

الخطر الآخر المرتبط بالاستثمار في السندات المالية هو الجدارة الائتمانية للطرف الأساسي. تُظهر الجدارة الائتمانية ما إذا كان بإمكان الطرف الذي يقف وراء السندات أن يسدد الأموال بسهولة في المستقبل. على سبيل المثال الحكومة الهولندية طرف جدير بالائتمان. الطرف الأقل جدارة بالائتمان يكون غالباً شركة جديدة إلى حد ما بدأت للتو.

من الواضح أن هناك علاقة قوية بين المخاطر والعائد. عادة ما يكون للسند ذي التصنيف الائتماني المنخفض عائد أعلى. ومع ذلك، مع السندات هناك خطر الإفلاس. ويشار إلى هذا أيضا بالتقصير. عندما يحدث هذا، فإنك كصاحب سندات تخسر (جزء من) أموالك.

يتم تحديد الجدارة الائتمانية من قبل شركات مثل ستاندرد آند بورز، موديز وفيتش. إن ما يسمى بتصنيف AAA الثلاثي هو الاستثمار الأكثر أماناً، وإذا ذهبت إلى الحرف D فهو الأقل. تعتبر السندات المالية التي تحمل تصنيف B وأعلى بشكل عام آمنة إلى حد ما. انخفاض الجدارة الائتمانية يعني المزيد من المخاطر ولكن أيضا المزيد من العائد.

مدة السند المالي

المدة المتبقية للسند لها تأثير كبير على المخاطر التي تتعرض لها. المدى الطويل ينطوي على المزيد من المخاطر. هذا بسبب:

  • قد ترتفع الفائدة خلال ذلك الوقت.
  • يمكن للشركة أن تفلس.
  • تنخفض الجدارة الائتمانية.

كل هذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض سعر السند أو أنك لن تحصل على المبلغ الأولي في نهاية المدة. وبالتالي يمكن أن يؤدي المدى الطويل في كثير من الأحيان إلى سعر أقل.

الفروق بين السندات والاسهم

حامل السندات المالية لديه المزيد من الأمن. يحصل حامل السند على رسوم ثابتة كل عام. يحق لك ذلك طالما استمرت الشركة أو الحكومة في الوجود. ويستعيد صاحب السند أمواله أيضا في حالة إفلاس قبل صاحب السهم.

كحامل سندات، أنت لا تشارك في ربح الشركة. أنت لا تحصل على أرباح موزعة ولا تستفيد من ارتفاع الأسعار عندما تكون الشركة في حالة جيدة. بالإضافة إلى ذلك، ليس لديك أي رأي في اجتماعات المساهمين. وأخيراً، فإن أسعار الفائدة المرتفعة لها تأثير سلبي أكبر على سعر السندات من تأثير الاسهم. مع السندات لديك بالتالي مخاطر أقل، ولكن أيضا حقوق أقل وعائد أقل.

سندات غير مهمة أو سندات ذات عائد مرتفع

إذا كنت ترغب في المخاطرة أكثر قليلاً من خلال الاستثمار في السندات، يمكنك اختيار الاستثمار في ما يسمى بالسندات غير المرغوب فيها. ضع في اعتبارك أن هناك فرصة بنسبة 100% للخسارة. لذلك من المهم نشر المخاطر الخاصة بك في هذه الحالة.

عندما تشتري 20 سند مختلف، تكون خسارتك في إفلاس طرف واحد 5% بدلاً من 100%. هناك أيضا صناديق خاصة متخصصة في السندات ذات العائد المرتفع.

سندات مالية خاصة

هناك أيضا سندات مالية خاصة أكثر غرابة. نناقش أدناه أهم:

سندات مالية ثانوية

إن حاملي السندات الثانوية أكثر عرضة للخطر. لن تسترد أموالك إلا بعد الإفلاس بعد أن يسترد المدينون الآخرون أموالهم. من الواضح أنه لا يزال لديك أولوية على المساهمين.

سندات قابلة للطي

يمكنك تحويل هذه السندات إلى أسهم. لكن هذا يخضع لشروط. على سبيل المثال، يتم تحديد الفترة و السعر المطلوب لتحقيق ذلك. ستحصل أيضا على فائدة أقل على السندات القابلة للتحويل.

سندات تحويل عكسي

باستخدام هذه السندات، يمكن للمصدر تحديد ما إذا كان يريد تحويل السندات إلى أسهم. قد يكون هذا أقل جاذبية لحامل السندات. لكن ستحصل أيضا على تعويض أعلى عن السندات القابلة للتحويل العكسي.

سندات كوبون صفرية أو سندات صفرية

لا تتلقى أي فائدة على هذه السندات على الإطلاق. لماذا تشتري سندات صفرية؟ حسناً، يتم تعويض هذا لأنك تحصل على خصم عند شراء هذا النوع من السندات. بهذه الطريقة لا يزال بإمكانك تحقيق عائد إيجابي.

الخلاصة: الاستثمار في السندات المالية

يمكن أن يكون الاستثمار في السندات جذاب للغاية. أنت تتلقى رسوم ثابتة ومستقرة، مما يجعل السندات المالية مثيرة للاهتمام بشكل خاص عندما يكون لديك أفق استثماري قصير. ومع ذلك، فإن صورة السندات المالية كخيار آمن ليست مبررة بالكامل. بصفتك حامل للسندات، فإنك تتحمل المخاطر اللازمة أيضا. عند الاستثمار في السندات المالية، من المهم أن تضع هذه المخاطر في الاعتبار!

ما هي السندات الصفر؟

السندات الصفرية، والمعروفة أيضا باسم السندات ذات القسيمة الصفرية، هي سندات لا تدفع فائدة. فبدلاً من دفع فائدة بنسبة قليلة، يتم تقديم سندات صفرية بسعر أقل من قبل المنظمة. هذا يسمح لك بتحقيق عائدك بمجرد بيع السند صفر مرة أخرى.

كيف...

نصائح للاستثمار في السندات المالية

يمكن أن يكون الاستثمار في السندات خيار جذاب إذا كنت لا ترغب في المخاطرة كثيراً. في هذه المقالة يمكنك أن تقرأ كيف يعمل الاستثمار في السندات المالية بالضبط. كما ننظر إلى أفضل طريقة للاستثمار في السندات.

...

ما هي المخاطر على السندات المالية؟

 يجب أن تبحث دائماً كمستثمر عن نموذج استثمار يعطي عائداً مرتفعاً، ولكن آمن أيضاً. تعتبر السندات مثال على الاستثمار الآمن نسبياً. اعتقد العديد من المستثمرين لفترة طويلة أن الاستثمار في السندات الحكومية كان ملاذاً آمناً. ولكن...

ما هي السندات المالية (السندات الحكومية bond)؟

هل تعلم ما هي السندات؟ هو عبارة عن قرض صادر عن الحكومة أو الشركة، و بمعنى أصح أوراق دين. عندما تشتري سنداً، فأنت تتلقى عادةً سعر فائدة متفق عليه مسبقاً. و من الممكن أيضاً التداول بنشاط في قيمة السندات. في هذه الصفحة، يمكنك قراءة ما هي السندات...