ما هي عقود الخيارات؟

عقد الخيار هو الحق في شراء أو بيع ورقة مالية معينة خلال فترة زمنية محددة بسعر محدد. حيث يجب عليك دفع قسط للحصول لهذا الحق. تعتبر عقود الخيارات أكثر تعقيداً من الاسهم، ولكن باستخدام الخيارات التكتيكية يمكنك زيادة عائد استثماراتك بشكل كبير.

التداول بعقود الخيارات باستخدام العقود مقابل الفروقات؟

التداول بعقود الخيارات باستخدام العقود مقابل الفروقات؟

جرب التداول في عقود الخيارات مع مزود تداول عقود الفروقات Plus500 من خلال حساب تجريبي مجاني 100%قم بالتسجيل و جرب التداول في عقود الخيارات >> >>

ما هي عقود الخيارات وكيف تعمل؟

مع استخدام عقود الخيارات يمكنك على سبيل المثال، شراء أو بيع الاسهم بقيمة ثابتة. و يتكون كل عقد خيار من عدد قليل من العناصر الثابتة.

ما هي القيمة الأساسية للخيار؟

المبلغ الذي يتعلق به العقد. إذا كان لديك خيار شراء سهم شركة شل الهولندية بسعر خيار قدره خمسين دولار، فأنت تعرف كم الأصل الأساسي عن طريق ضرب هذا المبلغ في عدد الاسهم.

كيف يعمل حجم العقد للخيار؟

عدد العقود ضمن الخيار. ينطبق العقد دائما على 100 ورقة مالية، ولا يمكن التداول بكميات أقل. فمثلاً إذا كان سعر الخيار دولار واحد، فأنت تدفع ما مجموعه 200 دولار.

ما هي أنواع الخيارات؟

هناك نوعين من الخيارات هما خيار الشراء (الاتصال) أو خيار الوضع. يسمى الحق في الشراء خيار الاتصال، وسوف تتلقى المال عندما يرتفع السعر. وللبيع هناك خيار وضع، حيث تتلقى المال عندما ينخفض ​​السعر.

ما هو سعر تنفيذ الخيار؟

سعر تنفيذ الخيار هو السعر الذي يمكن شراء أو بيع الورقة المالية به. عادة لا يكون سعر التنفيذ مساوياً لسعر السهم الحالي وقد يكون أقل أو أعلى. كلما كان الوضع أكثر ملاءمة لمشتري الخيار، كلما زاد القسط الذي يجب دفعه. مع خيار الاتصال، سيكون سعر الخيار أعلى مع سعر سهم أعلى. مع خيار البيع، سيكون سعر الخيار أعلى بسعر سهم أقل.

ما هو تاريخ انتهاء صلاحية الخيار؟

تاريخ انتهاء صلاحية الخيار هي اللحظة التي تنتهي فيها صلاحية الخيار. تزيد الأقساط الواجب دفعها عندما تكون مدة الخيار طويلة. بعد كل شيء، هناك فرصة أكبر أن السعر سوف يسير في الاتجاه الصحيح وأنه يمكنك ممارسة الخيار.

كيف يمكن القيام بالتداول النشط على الخيارات؟

في Plus500، يمكنك التداول بنشاط مع العقود مقابل الفروقات على تطور أسعار الخيارات. يمكنك بعد ذلك تطبيق رافعة مالية إضافية بحيث يمكن زيادة ربحك المحتمل وخسارتك المحتملة بسرعة. استخدم الزر أدناه لفتح حساب تجريبي مجاني على الفور في Plus500:

كيف يمكنك شراء الخيارات؟

هل ترغب في شراء الخيارات بنفسك وإضافتها إلى محفطتك؟ يمكنك القيام بذلك بشكل جيد في eToro، حيث تدفع معدلات منخفضة نسبياً على الاستثمار في الخيارات. استخدم الزر أدناه لفتح حساب مباشرة مع eToro:

أمثلة على تداول الخيارات

مثال على خيار الاتصال: يمكنك شراء خيار اتصال على سهم شركة شل Shell. يمكنك بعد ذلك شراء شل بالسعر المحدد ضمن الخيار (النقطة A). عندما يكون سعر السهم أعلى عند استخدام الخيار، فأنت تحقق ربح. يمكنك بعد ذلك حساب ربحك بطرح قسط التأمين من سعر البيع.

Call option share example

مثال خيار البيع: يمكنك أيضا شراء خيار البيع على Shell. حيث يمكنك بعد ذلك بيع سهم شل بالسعر المحدد في الخيار. عندما يكون السعر أقل عند استخدام الخيار، فأنت تحقق ربح. بعد كل شيء، يمكنك بعد ذلك بيع السهم على الفور بسعر أعلى.

put option share example

ما هي عقود خيارات الشراء والكتابة؟

يمكنك اختيار شراء عقد الخيار. لديك بعد ذلك الخيار ولكن ليس الالتزام باستخدامه. أنت تدفع تكاليف مقابل استخدام خيار.

يمكنك أيضا اختيار كتابة عقد خيار. ستحصل على علاوة لهذا. عليك بعد ذلك واجب شراء الورقة المالية الأساسية في خيار البيع بسعر التنفيذ أو بيعها في خيار الشراء بسعر التنفيذ.

اتصال (شراء) وضع (بيع)
شراء عقد الخيار شراء عقد الخيار بيع
كتابة التزام بالبيع التزام بالبيع

أنواع الخيارات المختلفة في التداول.

يجب أن تكون حذراً جداً عند كتابة الخيارات، يمكن أن تخسر أموالاً أكثر بكثير من المبلغ الذي تضعه. هذا هو الحال بشكل خاص إذا كتبت الخيار مكشوفاً ولا تمتلك الأمان الأساسي بعد.

كم مرة يتم إصدار الخيارات؟

للخيارات فترات مختلفة. بالنسبة للاسهم السائلة، يمكنك العثور على خيارات تبدأ من  شهر أو اثنان أو ثلاثة ستة وحتى 12 شهراً. يمكنك أيضا تداول الخيارات قصيرة الأجل التي تكون أحيانا صالحة فقط ليوم واحد. بالنسبة للمستثمرين ذوي الرؤية طويلة المدى، يمكنك أيضا العثور على خيارات لمدة خمس سنوات

كيف تستخدم عقود الخيارات في التداول؟

يمكنك استخدام عقود الخيارات للتداول. أسعار عقود الخيارات تتغير باستمرار. يعتمد سعر عقد الخيار على سعر الورقة المالية الأساسية. على سبيل المثال، يزيد خيار الاستدعاء على السهم من القيمة عند زيادة السهم الأساسي. من خلال تحليل التأثير الأساسي، يمكنك الاستفادة من تقلبات الأسعار على الخيار على المدى القصير.

من الممكن أيضا استخدام عقد خيار للحماية من انخفاض محتمل في السعر. بعد كل شيء، مع خيار البيع يمكنك شراء الحق في بيع سهم معين بسعر محدد مسبقاً. عندما ينخفض ​​السعر فجأة بشكل كبير، لا يزال بإمكانك بيع السهم بالسعر الأصلي.

يمكنك أيضا تلقي عائد إضافي على اسهمك من خلال كتابة عقود خيارات الاتصال. تتلقى علاوة لخيارات الكتابة. إذا ارتفع السعر فوق سعر الإضراب للسهم خلال الفترة، يجب عليك بالفعل تسليم الاسهم. إذا لم يحدث ذلك، فسوف تكسب عائد إضافي على السهم. يمكن أن يكون هذا جيد إذا كنت تخطط بالفعل لبيع سهم.

أخيراً، يمكنك زيادة النتائج. مع عقود الخيارات التي تستخدم رافعة مالية. ونتيجة لذلك، يكون للحركة الصغيرة تأثير أكبر على النتيجة. ميزة عقود الخيارات هي أنه يمكنك استخدام الرافعة بكمية صغيرة من المال نسبياً. إذا استخدمت هذا جيداً، يمكنك تحقيق ربح أعلى. بالطبع هناك أيضا مخاطر أعلى.

ما هي مخاطر التداول في عقود الخيارات؟

تقدم عقود الخيارات عوائد أعلى. ولكن كما هو الحال دائماً مع التداول، فإن العوائد المرتفعة تحمل أيضا مخاطر أعلى. باستخدام عقود الخيارات، على سبيل المثال تخاطر بفقدان استثمارك بالكامل. بعد كل شيء، عندما تشتري خياراً، يمكن أن يصبح عديم القيمة. يحدث هذا على سبيل المثال، مع خيار اتصال عندما يكون سعر السهم في تاريخ انتهاء الصلاحية أقل من سعر التنفيذ. عند كتابة عقود الخيارات، قد تخسر أكثر من المبلغ الذي تتلقاه كعلاوة.

عندما تكتب خيارات الاتصال، تخسر المال عندما يرتفع السعر. بعد كل شيء، عليك بعد ذلك توفير القيمة الأساسية للسهم بسعر التنفيذ. إذا كنت لا تملك السهم فعلياً، فعليك شرائه بالسعر الحالي. ثم تنخفض خسارتك إلى مبلغ الأقساط التي تلقيتها مطروحاً منه تكاليف شراء الاسهم. وبالتالي يمكن أن تزيد خسارتك بشكل كبير!

يمكنك أيضا كتابة عقود خيارات الوضع (البيع). عندما ينخفض ​​السعر، قد تكون ملزماً بشراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ. عندما يكون هذا السعر أعلى من سعر سوق الاسهم، فأنت تخسر. تتكون هذه الخسارة من الفرق بين سعر التنفيذ وسعر السهم مطروحاً منه أقساطك المستلمة.

كيف تحقق عوائد أرباح مع تداول عقود الخيارات؟

هناك طريقتان لكسب المال من خلال الاستثمار في عقود الخيارات. الطريقة الأولى هي شراء عقد خيار. من الممكن أيضا كتابة عقد الخيار بنفسك، وستتلقى علاوة ويمكنك اعتبارها ربحاً إذا اتضح أن عقد الخيار غير موات. في المقالة بالضبط كيف يعمل الاستثمار في عقود الخيارات، سنناقش كذلك الاستثمار في عقود الخيارات.

كيف تستخدم الرافعة المالية في التداول مع الخيارات؟

عندما تستثمر في الخيارات، فإنك تستخدم الرافعة المالية. لا يتعين عليك وضع أموال أقل مما لو كنت ستشتري الأصل الأساسي مباشرة. نتيجة لذلك، يكون الربح المحتمل مع الخيار أعلى مما هو عليه عند شراء سهم مباشرة. في الوقت نفسه، تكون خسارتك المحتملة أعلى بكثير أيضا، مع حركة غير متوقعة في سوق الاسهم، يمكنك أن تخسر استثمارك بالكامل بسرعة!

متى تنتهي صلاحية عقود الخيارات؟

تنتهي معظم الخيارات في يوم الجمعة الثالث من الشهر. بالطبع، هذا لا ينطبق على خيارات اليوم أو خيارات الأسبوع. لذلك، انتبه جيداً إلى تاريخ انتهاء الصلاحية عند بدء الاستثمار في الخيارات.

كيف تأتي قيمة عقود الخيار؟

يتكون سعر أو قيمة الخيار من قيمته الجوهرية وقيمته الزمنية.

ما هي القيمة الجوهرية؟

القيمة الجوهرية هي المبلغ الذي يستحقه عقود الخيار في ذلك الوقت. إذا كان بإمكانك شراء سهم مقابل 20 دولار مع خيار شراء يساوي الآن 25 دولار، فإن صافي قيمة الأصول هو 5 دولار لكل سهم. يمكنك بعد ذلك شراء السهم مباشرة مقابل 20 دولار وبيعه مقابل 25 دولار، وتحقيق ربح قدره 5 دولار لكل سهم. عندما يكون سعر الممارسة أعلى من السعر الحالي، يكون الخيار في المال. عندما يكون سعر الممارسة أقل من السعر الحالي، يكون خيار الشراء في الواقع خارج نطاق المال.

ما هي قيمة الوقت؟

إذا كانت القيمة الجوهرية ستحدد السعر الكامل لخيار ما، فإن القيمة الجوهرية كانت دائما مساوية لسعر الخيار. ليس هذا هو الحال بسبب القيمة الزمنية أو القيمة المتوقعة أيضا.

الخيار له مدة معينة وإذا توقع المستثمرون أن القيمة الجوهرية للخيار يمكن أن تزيد في المستقبل، فإن سعر الخيار سيكون أعلى. تكون القيمة الزمنية أعلى عندما يكون تاريخ انتهاء الصلاحية بعيداً في المستقبل أو عندما يكون السند الأساسي متقلب للغاية. عندما يوشك الخيار على الانتهاء، ستكون القيمة الزمنية قريبة من 0 دولار.

ما هي فوائد الاستثمار في عقود الخيارات؟

لن يستثمر الناس في الخيارات إذا لم تكن هناك فوائد. على سبيل المثال، يمكنك استخدام الخيارات لحماية محفظة الاسهم الخاصة بك من السقوط. مع خيار البيع، يمكنك تحقيق نتيجة إيجابية عندما ينخفض ​​السعر، بهذه الطريقة يمكنك الحصول على تأمين على محفظتك الاستثمارية.

يمكنك أيضا زيادة العائد على اسهمك. عن طريق كتابة خيارات الاتصال تحصل على قسط. إذا كنت تمتلك الاسهم بالفعل، فيمكنك دائما بيعها. عندما تنتهي صلاحية الخيارات، يمكنك وضع قسط التأمين في جيبك كعائد إضافي.

نظراً لأن الخيارات يتم رفعها، يمكنك أيضا الاستفادة من تحركات الأسعار الصغيرة. يزداد كل من ربحك المحتمل وخسائرك المحتملة بشكل حاد عند استخدام الخيارات المالية.

لمن الاستثمار في عقود الخيارات ليس مناسب؟

الاستثمار في الخيارات ليس مناسب للجميع. أنت بحاجة إلى معرفة التأثير الأساسي جيداً. على سبيل المثال، هل تعرف مدى مرونة التأثير الأساسي؟ من المهم أيضا أن يكون لديك معرفة كافية بالخيارات المالية. بالإضافة إلى ذلك، تأكد من أن لديك وقتاً كافياً للبحث في السوق وأسعار الاسهم. الخيارات مناسبة فقط للمستثمرين الذين لديهم رغبة عالية في المخاطرة.

ما مقدار العائد الذي يمكنك تحقيقه مع الخيارات؟

إذا تعاملت مع الاستثمار في الخيارات بذكاء، يمكنك تحقيق عوائد عالية. يمكن أن تزيد قيمة الخيار أحيانا عشرات بالمائة. بالطبع يمكنك أيضا أن تتكبد خسائر كبيرة، عندما يصبح الخيار بلا قيمة، تخسر كامل مبلغ استثمارك. من المهم أيضا أن تتذكر أنك لا تتلقى أرباحاً عند تداول الخيارات.

معنى الخيار: الرموز اليونانية

إذا كنت ترغب في فهم معنى الخيارات بشكل أفضل، يمكنك استخدام مقاييس المخاطر لهذه الأدوات المالية. في هذا الجزء من المقالة، سوف نلقي نظرة فاحصة على الرياضيات وراء الخيارات. بهذه الطريقة ستفهم بشكل أفضل تعريف الخيارات.

الخيار دلتا (Δ)

تشير الدلتا إلى الدرجة التي يتغير بها سعر الخيار عندما يرتفع سعر الورقة المالية الأساسية أو ينخفض ​​بمقدار دولار واحد. باستخدام دلتا، يمكنك بالتالي تحديد مدى حساسية السعر للخيار. يحتوي خيار الشراء دائما على دلتا بين 0 و 1 وخيار الشراء له دلتا بين 0 و -1. عندما تكون دلتا 0.7، تزداد قيمة خيار الشراء بمقدار 70 سنت عندما يرتفع سعر السهم الأساسي بمقدار دولار واحد.

إذا كنت ترغب في التحوط لمركز الاسهم الخاص بك، يمكنك أيضا استخدام دلتا لحساب عدد الاسهم التي تحتاج إلى شرائها. عادة ما يكون الهدف من التحوط هو تحقيق وضع دلتا محايد. لا يهم ما إذا كانت الأسعار ترتفع أو تنخفض على نتيجة استثماراتك. إذا كانت دلتا 0.5، فعند خيار البيع  يجب عليك شراء 50 سهماً للتحوط الكامل. في دلتا، يمكنك أيضا معرفة ما هي فرصة أن ينتهي الخيار بالمال. مع دلتا 0.5، فإن فرصة ذلك هي 50%.

الخيار ثيتا (Θ)

يخبرك Theta بمقدار انخفاض سعر الخيار عند انتهاء الوقت. مع مرور الوقت، تقل فرصة أن يصبح الخيار أكثر قيمة. عندما تكون قيمة Theta للخيار -0.25، تقل قيمة الخيار بمقدار 25 سنت في اليوم إذا كانت جميع العوامل الأخرى متماثلة.

الخيار جاما (Γ)

تظهر Gamma كيف تتغير دلتا الخيار عندما ترتفع أو تنخفض قيمة الأمان الأساسي. وهذا ما يسمى أيضا بالترتيب الثاني أو مشتق من حساسية السعر. مع جاما 0.1، تزيد دلتا أو تنقص بمقدار 0.1 عندما يزيد أو ينخفض ​​سعر الورقة المالية الأساسية من 1 دولار.

باستخدام جاما، يمكنك تحديد مدى استقرار دلتا الخيار، عندما تكون قيمة جاما عالية، يمكن أن يتغير الخيار بشكل كبير في القيمة عندما يتغير سعر الأمان الأساسي. تكون قيمة جاما في أعلى مستوياتها عندما يكون الخيار عند السعر (سعر الإضراب وسعر الورقة المالية الأساسية متماثلان تقريبا). تنخفض قيم جاما عندما يكون الخيار داخل أو خارج المال. مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية، يكون لتغيرات الأسعار تأثير قوي على جاما.

الخيار فيجا (V)

يوضح Vega مدى قوة قيمة الخيار الذي يعتمد على تقلب الأمان الأساسي. عندما تكون قيمة Vega 0.2، تتغير قيمة الخيار بمقدار 20 سنت عندما يتغير التقلب بنسبة 1%. يزيد التقلب الأعلى من فرصة القيم القصوى وبالتالي النتائج المربحة، عندما يزداد التقلب، تزداد قيمة الخيار عادة.

الخيار رهو (p)

يشير Rho إلى كيفية تغير الخيار عندما ترتفع أسعار الفائدة أو تنخفض بنسبة 1%. يمكنك استخدام هذا لتحديد مدى حساسية الخيار للتغييرات في سعر الفائدة. عندما يكون rho 0.1 لخيار الشراء، سيرتفع سعر الخيار بمقدار 10 سنتات عندما يرتفع سعر الفائدة بنسبة 1%.

الاستثمار في الخيارات الأمريكية والأوروبية

هناك نوعان من الخيارات: الخيارات الأمريكية والأوروبية. الخيارات الأمريكية هي الأكثر شيوعاً ويمكن تنفيذها في أي وقت (حتى انتهاء الصلاحية). لا يمكن تنفيذ الخيارات الأوروبية إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *