كيف يعمل التداول مع عقود الخيارات؟ أمثلة واسعة النطاق!

ما كان حلم المستثمر الخاص أصبح حقيقة واقعة، يمكن للجميع الآن التداول باستخدام عقود الخيارات. حيث تنطوي هذه العقود على مزيد من المخاطر، ولكن من ناحية أخرى هناك عائد محتمل أعلى وقدرة على حماية محفظتك بشكل استراتيجي. دعنا نلقي نظرة على كيفية التداول باستخدام عقود الخيارات.

هل تعلم ما هي عقود الخيارات و لست متأكدا بعد ما هو الخيار؟ اقرأ مقالنا أولاً ما هو عقد الخيار؟ هنا يمكنك قراءة المصطلحات المختلفة المهمة عند التداول باستخدام الخيارات.

تداول عقود الخيارات؟ في Plus500، يمكنك القيام بذلك عن طريق حساب تجريبي مجاني.

سجل وحاول التداول باستخدام عقود الخيارات >> >>

من المهم التدرب مع الحساب التجريبي أولاً. ومن المهم التفكير فيما إذا كنت قادر على قبول مخاطر الخسارة العالية.

أين يمكنك الاستثمار في عقود الخيارات؟

Plus500

لا توجد عمولات على تداول عقود الفروقات في عقود الخيارات

كيف تشتري عقود الخيارات؟

عندما تشتري سهماً، يكون السعر ثابت دائماً، لكن الحال مختلف عند شراء عقود الخيارات. بعد كل شيء، تتوفر قيم مختلفة، يختلف سعر عقد الخيار ووقت انتهاء الصلاحية وقسط الدفع المستحق. لذلك هناك عقود خيارات مختلفة في أي وقت، بعض الأمثلة:

حصة Philips بقيمة حالية 18.00 دولار

  • عقد خيار شراء بسعر تداول 20.00 دولار ووقت انتهاء صلاحيته ثلاثة أشهر
  • عقد خيار البيع بسعر ممارسة 30.00 دولار وفترة صلاحية لمدة عامين
  • عقد خيار شراء بسعر تداول 16.00 دولار ووقت انتهاء صلاحية أسبوعين

ألست متأكداً من الفرق بين خيار الشراء وخيار البيع؟ اقرأ هنا ما هو عقد الخيار؟

يتم تحديد سعر الخيار بالطبع من خلال جاذبيته للمشتري. يوفر خيار الشراء بسعر ممارسة أقل من السعر الحالي ربح فوري وبالتالي فهو مناسب جداً. لذلك سيتم تداول خيار مماثل بمبلغ أعلى. هناك ثلاثة خيارات:

  • في المال: سعر التداول أقل من سعر سوق الاسهم الحالي: عقد الخيار يستحق المال على الفور
  • بالنسبة للمال: سعر التداول يساوي سعر سوق الاسهم الحالي: لا ينتج عن عقد الخيار الآن أي شيء
  • نفاد المال: سعر الممارسة الخيار أعلى من سعر سوق الاسهم الحالي: لا يزال عقد الخيار بلا قيمة

كيف تقرأ عقد الخيار؟

AEX 512 C يناير 2019

أعلاه ترى مثالا لعقد الخيار. يشير C أو P إلى ما إذا كان خيار شراء أم خيار بيع. ثم يشار إلى التأثير الأساسي المتضمن. في هذا المثال عقد خيار يتعلق بمؤشر AEX الهولندي. عندما يكون للسهم اسم طويل، يتم اختصاره عادة. الرقم الذي يليه يشير إلى سعر التداول.

سترى بعد ذلك عندما تنتهي صلاحية عقد الخيار. على سبيل المثال، ستنتهي صلاحية هذا الخيار في يناير 2019. بالنسبة للخيارات التي تنتهي صلاحيتها على أساس شهري، سيحدث هذا في يوم الجمعة الثالث من الشهر. هناك أيضا عقود خيارات تتعلق بأسبوع أو يوم.

كيف تأتي قيمة عقد الخيار؟

يتم تحديد قيمة الخيار من خلال قيمته الجوهرية بالإضافة إلى القيمة المتوقعة. القيمة الجوهرية هي القيمة الحالية للخيار. عندما يكون لديك الحق في شراء سهم يكلف الآن 30.00 دولار مقابل 25.00 دولار مع خيار شراء، فإنك تحقق على الفور ربحاً قدره 5.00 دولار لكل سهم. ثم تكون القيمة الجوهرية 5.00 دولار. لذلك فإن عقد الخيار بأكمله له بالفعل قيمة 5 دولار، حيث أن عقد الخيار يتعلق عادة بـ 100 سهم أساسي.

ومع ذلك، هناك أيضا قيمة متوقعة. عندما يكون عقد الخيار خارج النقود ولكنه صالح لفترة طويلة، فإن توقع الوصول إلى سعر أعلى سيزداد. في النهاية، يتعلق الأمر بما إذا كان الناس يعتقدون أن عقد الخيار سيصبح ذا قيمة في المستقبل. إذا كان عقد الخيار صالح لفترة زمنية أطول، فستكون القيمة المتوقعة بالتالي أعلى.

بالإضافة إلى ذلك، فإن عقود الخيارات المكتوبة على نقل الاسهم ستكون ذات قيمة أكبر. عندما تتحرك الاسهم بقوة، تزداد فرصة ارتفاع السعر مع خيار الشراء أو انخفاضه مع خيار البيع. نتيجة لذلك، يمكن أن يتغير سعر عقد الخيار في نفس السهم اعتماداً على التقلب.

تداول بنشاط في قيمة عقد الخيار

من الممكن التداول بنشاط على قيمة عقود الخيارات. بعد كل شيء، من الممكن شراء وبيع عقود الخيارات في غضون ذلك. يشارك العديد من الأشخاص في تداول الخيارات النشط ولا يمارسونها أبداً. ولكن كيف يمكنك الاستثمار بنجاح في قيمة عقد الخيار؟

عليك أن تأخذ في الاعتبار القيمة المتوقعة وتقلب الاسهم. يجب عليك شراء خيار Call إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر السهم الأساسي. هذا هو الحال عندما يتم توقع أخبار إيجابية. يجب عليك شراء خيار طرح عندما تتوقع أن يكون أداء السهم أسوأ في المستقبل.

يمكنك أيضا أن تقرر شراء عقد خيار إذا كنت تتوقع المزيد من الحركة في المستقبل. عندما يصبح السهم الأساسي أكثر تقلباً، تكون فرصة تجاوز السعر لسعر الإضراب أعلى.

مثال على عقد خيار الشراء

دعنا نقدم لك مجموعة عقود خيارات متعددة، وأرقام وهمية لنسهل عليك طريقة عمل شراء و بيع عقود الخيارات. لنفترض أنك اشتريت عقد خيار شراء على سهم مقابل 1 دولار. وسعر التداول للسهم هو 10 دولار. في هذه الحالة، تدفع ما مجموعه 100 ضعف 1 دولار لعقد الخيار، وبالتالي فإن القسط هو 100 دولار. اعتماداً على سعر السهم، ستحقق النتيجة التالية.

الاسهم القسط القيمة في تاريخ انتهاء الصلاحية النتيجة الإجمالية
$8 -$100 $0 -$100
$9 -$100 $0 -$100
$10 -$100 $0 -$100
$11 -$100 $100 $0
$12 -$100 $200 $100
$13 -$100 $300 $200
$14 -$100 $400 $300

وبالتالي، فإن الحد الأقصى لخسارة الاستثمار في خيار شراء هو القسط المدفوع، في هذه الحالة 100 دولار. ومع ذلك، فإن ربحك المحتمل غير محدود.

مثال على عقد خيار البيع

في هذا المثال، نشتري خيار طرح أو بيع على سهم مقابل 1 دولار. السهم الأساسي مرة أخرى له سعر ممارسة يبلغ 10 دولار. بالنسبة لعقد الخيار، ستدفع أيضا 100 مرة دولار واحد هنا، وبالتالي فإن القسط هو 100 دولار. اعتماداً على سعر السهم، ستحقق النتيجة التالية.

الاسهم القسط القيمة في تاريخ انتهاء الصلاحية النتيجة الإجمالية
$6 -$100 $400 $300
$7 -$100 $300 $200
$8 -$100 $200 $100
$9 -$100 $100 $0
$10 -$100 $0 -$100
$11 -$100 $0 -$100
$12 -$100 $0 -$100

وبالتالي، فإن الحد الأقصى للخسارة في خيار الشراء هو القسط المدفوع، في هذه الحالة 100 دولار أيضاً. ربحك المحتمل هو النتيجة التي تحققها عندما تكون قيمة السهم 0 دولار. في هذه الحالة، سيكون الربح عندئذ 900 دولار.

مثال على كتابة عقد خيار الاتصال أو البيع

في هذا المثال نكتب عقد خيار شراء على سهم. نتلقى علاوة قدرها 1 دولار وبما أن عقود الخيارات لكل 100، فإننا نتلقى 100 دولار. اعتماداً على سعر السهم، ستحقق النتيجة التالية.

الاسهم القسط المتلقى النتيجة الإجمالية
$8 $100 $100
$9 $100 $100
$10 $100 $100
$11 $100 $0
$12 $100 -$100
$13 $100 -$200
$14 $100 -$300

عندما تكتب خيار شراء، فإن خسارتك المحتملة غير محدودة. ومع ذلك، يمكنك تغطية المركز عن طريق شراء الاسهم. بهذه الطريقة يمكنك على الأقل تسليم الاسهم ولن تتعرض لخطر أن تضطر فجأة إلى شراء الاسهم بمبلغ أعلى بكثير.

مثال على كتابة عقد خيار وضع

في هذا المثال نكتب خيار طرح (بيع) على سهم. نتلقى علاوة قدرها 1 دولار وبما أن عقود الخيارات لكل 100، فإننا نتلقى 100 دولار. اعتماداً على سعر السهم ، ستحقق النتيجة التالية.

الاسهم القسط المتلقى النتيجة الإجمالية
$6 $100 -$300
$7 $100 -$200
$8 $100 -$100
$9 $100 $0
$10 $100 $100
$11 $100 $100
$12 $100 $100

عندما تكتب خيار بيع، فإن خسارتك المحتملة تساوي المبلغ الذي تخسره عندما تكون قيمة السهم 0 دولار.

الاستثمار في عقود الخيارات والرافعة المالية

يمكن أن يكون التداول في عقود الخيارات جذاب للغاية بسبب الرافعة المالية. بعد كل شيء، من الممكن تحقيق نتيجة أفضل بكمية أقل من المال. مع خيار الشراء على سهم 10 دولار، فأنت تدفع 100 دولار فقط لاتخاذ خيار على 100 سهم. في العادة كان بإمكانك شراء 10 اسهم فقط بهذا المبلغ.

عندما يرتفع السعر بعد ذلك إلى 12 دولار، فإنك تحقق ربح قدره 100 دولار. على استثمار بقيمة 100 دولار، يكون هذا عائداً بنسبة 100%.

إذا كنت قد اشتريت الاسهم مادياً، فستكون قد حققت عائداً بنسبة 20% فقط. بعد كل شيء، يمكنك فقط شراء 10 اسهم مقابل 100 دولار زادت قيمتها بشكل فردي بمقدار 2 دولار.

وبالتالي، فإن الرافعة المالية تجعل من الممكن تحقيق نتائج أكبر بكثير بكمية أقل من المال. ومع ذلك، فإن هذا ينطوي على مخاطرة حيث يمكنك أيضا أن تخسر المبلغ بالكامل عند التداول في عقود الخيارات.

حظاً سعيداً مع عقود الخيارات

هناك العديد من الاستراتيجيات الناجحة التي يمكنك اعتمادها عند الاستثمار في عقود الخيارات. في مقال كيف يمكنك كسب المال من خلال التداول في عقود الخيارات، نلقي نظرة على كيفية استخدام الخيارات لتحقيق نتائج استثمار أفضل. هل لديك أي سؤال؟ اكتبه في التعليقات أسفل هذه المقالة، ويسعدنا أن نجاوب.

نصيحة: قم بتجربة التداول النشط مجاناً مع حساب تجريبي مجاني —>>

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *