ما هي عيوب التداول في صناديق الاستثمار المتداولة؟

تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بالعديد من المزايا: البساطة والتنويع على وجه الخصوص تجعلها منتجات استثمارية مثيرة للاهتمام للمستثمرين المبتدئين. ولكن ما هي عيوب الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة؟

العيب 1: رسوم التداول

يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الاسهم: وهذا يعني أنه يمكنك شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة بنشاط خلال ساعات عمل البورصة.

يتقاضى العديد من الوسطاء رسوماً مقابل كل صفقة تقوم بها. بالإضافة إلى ذلك، هناك فرق بين سعر البيع والشراء لصناديق الاستثمار المتداولة، والذي يُعرف أيضا باسم السبريد. لذلك تأكد من أن الفرق بين سعر البيع والشراء لا يصبح كبيراً جداً: إذا كان هذا هو الحال، فيمكن أن تزداد تكاليفك بسرعة.

عندما ترغب في شراء صناديق الاستثمار المتداولة، من المهم اختيار وسيط ذو تكاليف رخيصة. أنا بنفسي أختار eToro: في eToro لا تدفع تكاليف المعاملات على شراء أو بيع صناديق الاستثمار المتداولة. استخدم الزر أدناه لفتح حساب مباشرة مع eToro:

العيب 2: مخاطر السوق

يشعر بعض المستثمرين خطأً أنه لا توجد مخاطر مرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة. ومع ذلك، لا يمكن أن يكون هناك شيء أبعد عن الحقيقة: حتى إذا استثمرت في عشرات الاسهم المختلفة باستخدام ETF، فقد تخسر المال. يحدث أحيانا شيء كبير يتسبب في انهيار جميع الأسواق: على سبيل المثال أزمة الائتمان في عام 2008 أو بداية جائحة كورونا في عام 2020.

مع ETF، يتعين عليك أيضا التعامل مع مخاطر السوق، والتي يمكن أن تخسر معها مبلغاً كبيراً. يمكنك حماية نفسك إلى حد ما من مخاطر السوق من خلال نشر دخولك. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري وحدات في ETF بنفس المبلغ كل شهر، فإنك تشتريها بأسعار منخفضة ومرتفعة.

العيب 3: نقص السيولة

في بعض الحالات قد يكون من الصعب بيع مشاركتك: هناك نقص في السيولة. عند تداول صندوق صغير جداً، قد يكون هناك ببساطة نقص في المشترين. ستحصل بعد ذلك على سعر أسوأ لمشاركتك في ETF، مما يؤدي إلى خسارة المال. لذلك، ابحث دائما بعناية عما إذا كان الصندوق الذي ترغب في شرائه ذا سيولة كافية.

العيب 4: تسرب توزيعات الأرباح

تدفع بعض الصناديق لحاملي ETF الأرباح التي يتلقونها. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تسرب الأرباح. تفرض الدول معدلات ضريبية مختلفة على أرباح الاسهم. حيث تبرم الدول اتفاقيات بين بعضها حول النسب الضريبية المستحقة، بحيث يمكنك غالباً الحصول على جزء من ضريبة الدخل الخاصة بك.

ومع ذلك، لا يعرف الصندوق وضعك الشخصي، لذلك هناك احتمال ألا تتمكن من المطالبة بجزء من سلطات الضرائب المحتجزة في إقرارك الضريبي. هذا يقلل من عائد استثمارك. يمكنك قراءة المزيد حول تسرب الأرباح في هذه المقالة.

العيب 5: انتشار محدود للمخاطر

الميزة الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة هي الدرجة العالية لتنويع المخاطر. ومع ذلك، فمن الناحية العملية، يمكن أن يكون انتشار المخاطر هذا مخيباً للآمال. هناك صناديق استثمار متداولة محددة للغاية تستثمر فقط في قطاع معين. على سبيل المثال، إذا استثمرت في ETF لا تشتري سوى شركات ألعاب كورية جنوبية، فإن فارق السعر الخاص بك يكون في حده الأدنى بطبيعة الحال.

ولكن أيضا مع صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على سوق واسع، يجب عليك التحقيق بعناية فيما إذا كانت هناك بالفعل مسألة انتشار المخاطر. على سبيل المثال، في بعض الفهارس، ترى أن عدداً قليلاً من الشركات لها وزن كبيرجداً مقارنة بالشركات الأخرى. على سبيل المثال، الاستثمار في بورصة ناسداك يعني الاستثمار في أبل، مايكروسوفت، أمازون، جوجل و بدرجة أقل بكثير مجموعة متنوعة من الشركات الأخرى.

لذلك، ابحث دائما عن كيفية تنظيم صناديق الاستثمار المتداولة بالضبط: بهذه الطريقة تتجنب المفاجآت غير السارة. أنا بنفسي أستخدم Morningstar للحصول على معلومات حول الصناديق المختلفة.

العيب 6: احذر من الرافعة المالية

هناك أيضا ما يسمى بـ صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية: هذه ليست منتجات استثمارية خالية من المخاطر نسبيا على الإطلاق. صناديق الاستثمار المتداولة التي تستخدم الرافعة المالية لديها درجة عالية من التقلب. بالإضافة إلى ذلك، فإن الرافعات تكلف المال، مما يعني أن هذه الأنواع من صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن تؤدي بشكل ضعيف حتى في الأوقات الاقتصادية الجيدة.

العيب 7: لا تحكم

عيب آخر للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة هو أنه ليس لديك سيطرة. عندما تشتري الاسهم بنفسك، يمكنك أن تقرر تماما الشركات التي تريد الاستثمار فيها. على سبيل المثال، ألا ترغب في الاستثمار في الشركات الملوثة للبيئة من منطلق قناعتك الشخصية؟ إذا تستطيع! ومع ذلك، مع ETF، ليس لديك أي سيطرة على الإطلاق على ما يحدث لأموالك.

هل تفضل شراء الاسهم بنفسك؟ هذا أيضا متاح الآن للجميع. استخدم الزر أدناه لمعرفة كيفية القيام بذلك على الفور:

العيب 8: لا عوائد عالية

تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة لتتبع مؤشر، وليس التغلب عليه. لذلك لن تحقق عائداً فلكياً سريعاً مع ETF. في الوقت الذي تحقق فيه العملات المشفرة أحياناً عوائد بنسبة آلاف في المائة في وقت قصير، قد يكون هذا مؤلماً في بعض الأحيان. ومع ذلك، تذكر أن معظم الأشخاص الذين لديهم استثمارات نشطة يحصلون على نتائج أسوأ.

هل أنت متشوق لمعرفة كيف يمكنك تحقيق عائد أعلى؟ ندخل في التفاصيل حول هذا في مقالتنا حول تحقيق عوائد عالية:

العيب 9: تتبع الخطأ

على الرغم من أن المبدأ الأساسي بسيط، إلا أنه من الناحية العملية يتبين أن اتباع الفهرس بشكل صحيح أمر معقد للغاية. تحتفظ المؤشرات دائما ببعض الأموال لتكاليف الإدارة والتوقيت، على سبيل المثال، قد يكون دفع أرباح الاسهم أمراً صعباً للغاية. نتيجة لذلك، قد ينحرف اتجاه سعر ETF عن اتجاه المؤشر الأساسي. عندما يصبح هذا الخطأ كبيراً، يمكنك كمستثمر أن تخسر قدراً كبيراً من المال.

العيب 10: تكاليف المؤشر الأساسية

عند الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، من المهم عدم التقليل من التكاليف المخفية الأساسية. على سبيل المثال، يظهر [] البحث أن الصندوق يخسر غالبا عندما يتعين عليه إجراء تعديلات. سيتعين على صندوق المؤشر الذي يتتبع مؤشر AEX الهولندي شراء الاسهم وبيعها على أساس منتظم لتتبع المؤشر. يعرف اللاعبون الآخرون في السوق هذا ويمكنهم بدء التداول بناء على هذه الحقيقة.

ثم يبيعون الاسهم التي يجب على الصندوق بيعها لاحقاً وشراء الاسهم التي يجب على الصندوق شراؤها. نتيجة لذلك، يتلقى الصندوق أموالاً أقل مقابل بيع الاسهم ويدفع المزيد مقابل شراء الاسهم. يمكن لهذه الأنواع من التكاليف المخفية أن تقلل بشكل كبير من عوائد ETF التي تتعقب المؤشر. عندما ينتظر الصندوق إجراء هذه التعديلات، فغالبا ما ترى أن هذا له تأثير إيجابي على العائد.

العيب 11: إغلاق المخاطر

إذا لم تجذب ETF عدداً كافياً من العملاء، فيمكن إغلاقها. يتم بعد ذلك تصفية صندوق الاستثمار المتداول وستحصل أنت كمستثمر على القيمة في ذلك الوقت. ومع ذلك، إذا انخفضت قيمة ETF في هذه الأثناء، يمكنك أن تتكبد خسارة كبيرة.

العيب 12: ارتفاع التكاليف

يبلغ متوسط ​​رسوم الإدارة السنوية لصناديق الاستثمار المتداولة حوالي 0.4%. ومع ذلك، ترى أن الأموال الجديدة التي يتم تقديمها أكثر تكلفة بكثير: صندوق الاستثمار المتداول الذي تدفع 1% مقابله أقل ندرة مما تعتقد. لذلك ينصح بإجراء بحث شامل عن صندوق الاستثمار المتداول التي تريد الاستثمار فيه. لا تحتاج ETF أبداً إلى نسبة عالية جداً من النفقات لأنها استثمار سلبي تماماً.

هل تريد قراءة المزيد عن صناديق الاستثمار المتداولة؟

• انقر هنا لقراءة الفوائد العشر لصناديق الاستثمار المتداولة
• اكتشف هنا افضل طريقة للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة
• هل تريد أن تعرف كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة؟ ثم اقرأ هذا الشرح!

مؤلف

Over اليكس

عندما كان عمري 16 عامًا اشتريت سراً حصتي الأولى. في غضون ذلك ، أدير موقع Investing.info منذ أكثر من 10 سنوات وأحب مساعدة الناس على تحقيق "الحرية المالية". بعد دراسة إدارة الأعمال وعلم النفس ، كرست نفسي بالكامل لريادة الأعمال: نصف الوقت في هولندا ونصف الوقت في الخارج. اقرأ المزيد عني وتعرف علي هنا! تأكد من ترك تعليق أسفل المقال!