ما هي السندات المالية (السندات الحكومية bond)؟

هل تريد أن تعرف ما هي السندات المالية؟ إذن أنت في المكان الصحيح! في هذه المقالة سوف نصف لك بالتفصيل معنى السند المالي.

ما هي السندات المالية؟

هو عبارة عن قرض صادر عن الحكومة أو الشركة، و بمعنى أصح أوراق دين. عندما تشتري سنداً، فأنت تتلقى عادةً سعر فائدة متفق عليه مسبقاً. و من الممكن أيضاً التداول بنشاط في قيمة السندات. في هذه الصفحة، يمكنك قراءة ما هي السندات بالضبط وما يجب الانتباه إليه.

تفسير السندات المالية: كيف يتم تنظيم السند؟

يتكون السند المالي من أجزاء مختلفة. يمكنك استنتاج معنى السند من هذا:

• الفئة: مقدار السند.
• الفائدة: القيمة التي تحصل عليها على السند.
• المدة: الفترة التي سيتم بعدها استرداد السند.

شرح معنى السندات المالية باختصار

• السندات هي ديون تصدرها شركات أو حكومات.
• السندات المالية بحكم تعريفها هي ضمان الدخل الثابت. يتم دفع هذا الدخل بفوائد.
• تتحرك أسعار السندات في الاتجاه المعاكس لأسعار الفائدة. عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات. عندما تنخفض أسعار الفائدة.
• السندات لها تاريخ انتهاء يجب أن يتم فيه سداد المبلغ الاسمي. إذا لم يحدث ذلك، يمكن إعلان إفلاس الجهة المصدرة.

كيف يعمل تداول السندات؟

يعمل تداول السندات من خلال سوق أولي وثانوي. يتم إصدار السندات في السوق الأولية. يتم ذلك غالبا من خلال مجموعة مختارة من البنوك و تكون من فئة 1,000 دولار أو عدة فئات منها. عادة ما تكون السندات المخصصة للسوق الخاص أرخص من السندات المخصصة لأطراف مؤسسية.

عندما تشتري سنداً مالياً، يمكنك عادة تداوله مرة أخرى في السوق الثانوية. يمكن أن يتقلب سعر السند بسبب التغيرات في ظروف السوق. عن طريق شراء وبيع السندات في الوقت المناسب يمكنك تحقيق عائد إيجابي.

ما هي قيمة السندات المالية؟

في السوق الثانوية، يمكن أن تتقلب قيمة السند. يمكن أن تكون قيمتها الاسمية 100 دولار، ولكن يمكن تداولها مقابل 102 دولار. في هذه الحالة، ستدفع 2% أكثر من المبلغ الذي ستسترده في نهاية المدة. يمكن أن يحدث هذا عندما يكون سعر الفائدة في السوق أقل من سعر السند.

ما هي فوائد السندات؟

يتم شراء السندات بشكل رئيسي من قبل المستثمرين لتحقيق المزيد من الاستقرار لمحافظهم: المخاطر على السندات أقل بكثير من مخاطر الاسهم. فقط عندما يفلس مُصدر السند، هناك احتمال أن تخسر كل أموالك. في معظم الحالات، ستتلقى دائماً الفائدة المتفق عليها بالإضافة إلى السداد.

العيب الرئيسي للاستثمار في الاسهم هو حقيقة أنه لا يوجد ضمان. يمكن أن ترتفع الأسعار بشكل كبير، ولكنها شهدت أيضاً انخفاضات كبيرة في السنوات الأخيرة. لذلك من الحكمة أن تنشر مخاطرك قدر الإمكان. من خلال شراء السندات، من الممكن تعويض أكبر قدر ممكن من الخسائر عندما تنخفض أسعار الاسهم. عادة ما تزيد أسعار الفائدة على السندات في فترات الركود، تعرف على المزيد حول هذا هنا.

كيف يمكنك تحقيق الربح من السندات؟

بعد أن عرفت ما هي السندات، فأنت تحتاج أيضاً إلى معرفة كيفية تحقيق ربح من السندات. يمكنك القيام بذلك عن طريق الفوائد على السند (فائدة القسيمة) و عائد سعر السند.

الفوائد على السندات (فائدة القسيمة)

تدفع معظم السندات فائدة، ويعرف هذا أيضاً باسم فائدة القسيمة. عادة ما يتم دفع فائدة القسيمة على أساس شهري. و يمكن أن تكون هذه النسبة ثابتة أو متغيرة. ترتبط النسب المتغيرة، بارتفاع قيمة الشركة على سبيل المثال يوريبور Euribor. غالباً ما يتم دفع الفائدة مرة واحدة في السنة. إذا كان للسند عدة مالكين خلال هذه الفترة، يتم توزيع الفائدة بشكل عادل.

عوائد السعر

من الممكن أيضاً تحقيق ربح من السندات لأن قيمة السندات تزداد. يمكنك تداول السندات مثل الاسهم. حيث يتم تحديد سعر السندات من قبل عوامل مختلفة. و عندما ينخفض ​​سعر الفائدة في السوق، تزداد قيمة السند بشكل عام. و يمكن أيضاً أن يؤدي تحسين الجدارة الائتمانية لمصدر السندات إلى ارتفاع السعر. وأخيراً ، يتم تحديد السعر من خلال العرض والطلب على السندات المحددة.

ما هي السندات الموجودة؟

توجد أنواع مختلفة من السندات. ولكن ما هي بالضبط؟

السندات العادية

السندات الأكثر شيوعاً هي السندات العادية، و ليس لها أي ميزات خاصة.

السندات الثانوية

عندما يفلس الطرف الأساسي أو مصدر السند، فلن يتم الدفع لك إلا لاحقاً عن طريق سند ثانوي. وبالتالي فإن السندات الثانوية أكثر خطورة من السندات العادية. بسبب المخاطر العالية، عادة ما تحصل على فائدة أكبر مع السندات الثانوية.

السندات الدائمة

و هي سندات مع نضج محدد سلفا. بالتالي فلا يتم استرداد هذه السندات في وقت واحد، و يمكن أن تظل مفتوحة إلى أجل غير مسمى. حيث لا يزال بإمكان الشركة أن تقرر استرداد السند بسعر ثابت في كل مرة مع بعض هذه السندات.

السندات القابلة للتحويل

السندات القابلة للتحويل هي سندات يمكن تحويلها إلى أسهم الشركة. عادة ما يتم تحديد مقدماً عدد الاسهم التي يمكنك الحصول عليها لسند واحد.

سند ذو عائد عائم

هذا النوع من السندات ليس له فائدة ثابتة. تتحرك الفائدة على هذه السندات عادة مع سعر الفائدة في السوق. ميزة هذه السندات هي أنه مع ارتفاع سعر الفائدة ، يمكنك تحقيق عائد أعلى، ومع انخفاض أسعار الفائدة تنخفض العائدات. و لأن سعر الفائدة يتحرك مع سعر الفائدة في السوق، فإن سعر هذا النوع من السندات يكون أقل تقلباً.

ما هو سند القسيمة الصفرية؟

السند ذو القسيمة الصفرية لا يدفع فائدة. يباع هذا السند بخصم. في نهاية المدة، ستحصل بصفتك حامل سندات على مبلغ أكبر من المال.

ما هو السند القابل للاستدعاء؟

يمكن سحب السند القابل للاستدعاء أو القابل للاستدعاء قبل تاريخ الاستحقاق. يعتبر هذا النوع من السندات أكثر خطورة بالنسبة للمستثمر. عندما تزداد قيمة السند بسبب انخفاض سعر الفائدة في السوق، يمكن للوكالة التي تقف وراء السند إعادة شرائه.

ما هي سندات الوضع؟

سند الوضع السند القابل للطرح هو سند يمكن لمشتري السندات إعادة بيعه. بهذه الطريقة، يمكن لحامل السند حماية نفسه من ارتفاع سعر الفائدة في السوق. كمستثمر، عليك أن تضحي بشيء من أجل هذا. على سبيل المثال، تحصل على سعر فائدة أقل على هذا النوع من السندات.

ما هي مخاطر السندات؟

تحمل السندات المالية مخاطر مختلفة. سوف نعددها فيما يلي:

الجدارة الائتمانية للسندات

تماماً مثل الاسهم ، لكل سند خطر معين. يعتمد هذا الخطر على الجدارة الائتمانية للمقرض وبالتالي من المهم تحديد ما إذا كانت الشركة أو الحكومة تواجه صعوبات مالية. أكبر خطر للاستثمار في السندات هو عدم تلقي المبلغ الذي أقرضته في نهاية المدة بسبب الإفلاس.

تكون الحكومات عادةً أكثر جدارة بالائتمان من الشركات. ومع ذلك ، فقد أظهرت أزمة الديون الأخيرة أن الحكومات لم تعد قادرة في بعض الأحيان على سداد قروض السندات. على سبيل المثال ، لم تكن السندات التي أصدرتها الحكومة اليونانية آمنة للغاية في ذلك الوقت.

مخاطر سعر الفائدة

يحدد تطور سعر الفائدة في السوق مدى عوائد استثمارك في السندات المالية. عندما يرتفع سعر الفائدة في السوق، تنخفض قيمة السندات الخاصة بك. ومن ثم يصبح شراء السندات الجديدة أكثر جاذبية للمستثمرين، حيث يتلقون فائدة أعلى عليها. لذلك فإنك تخاطر بأن تحصل على أموال أقل نسبياً مع السند.

مخاطر التضخم

مع مرور الوقت، تنخفض قيمة أموالك. هذا بسبب ارتفاع مستوى السعر، يسمى هذا أيضا التضخم. في نهاية مدة السند، سوف تسترد المبلغ الذي استثمرته. ومع ذلك، فإن هذا المبلغ أقل قيمة في نهاية المدة مما كانت عليه في البداية. إذا لم تعوض الفائدة عن ذلك، يمكن أن تكون عائدك الحقيقي سلبي.

مخاطر العملة

في بعض الحالات، قد تواجه أيضا مخاطر العملة. هذا هو الحال عندما تشتري سنداً بعملة أجنبية. إذا انخفضت قيمة عملتك لاحقاً، فقد تتكبد خسارة في استثمارك. لذلك، انتبه أكثر للاستثمارات في السندات المالية المدرجة بعملة أجنبية.

المخاطر والعائد

إن أكبر خطر للاستثمار في السندات هو عدم استرداد المبلغ الذي تم إقراضه. و لأن المخاطر والعائد مرتبطان دائماً،  سيكون سعر الفائدة أعلى، عندما يكون خطر السندات أعلى. فبعد كل شيء ، المستثمرون على استعداد فقط لإقراض المال في مثل هذه الحالة إذا حصلوا على تعويض عن المخاطر التي يتعرضون لها.

عند شراء السندات ، يمكنك استخدام تقارير التصنيف الائتماني الصادرة عن وكالات مثل Standard & Poors و Moody’s و Fitch. حالة AAA آمنة جداً وحالة DDD غير آمنة للغاية. بهذه الطريقة يمكنك تقدير مخاطر السندات وتوقعها. يمكنك عرض التقييمات الحالية للشركات والحكومات على موقع ستاندرد آند بورز Standard & Poor.

الآن أنت تعرف ما هي السندات بالضبط. ولكن هل تعرف أيضاً كيفية الاستثمار في السندات؟ في مقال الاستثمار في السندات، سوف نناقش كيفية الاستثمار في السندات. ننظر إلى الخصائص الرئيسية للسند، و كيفية تحديد السعر ، و تحديد العلاقة بين سعر الفائدة في السوق وسعر السند.

مؤلف

Over اليكس

عندما كان عمري 16 عامًا اشتريت سراً حصتي الأولى. في غضون ذلك ، أدير موقع Investing.info منذ أكثر من 10 سنوات وأحب مساعدة الناس على تحقيق "الحرية المالية". بعد دراسة إدارة الأعمال وعلم النفس ، كرست نفسي بالكامل لريادة الأعمال: نصف الوقت في هولندا ونصف الوقت في الخارج. اقرأ المزيد عني وتعرف علي هنا! تأكد من ترك تعليق أسفل المقال!