ما هي المخاطر على السندات المالية؟

 يجب أن تبحث دائماً كمستثمر عن نموذج استثمار يعطي عائداً مرتفعاً، ولكن آمن أيضاً. تعتبر السندات مثال على الاستثمار الآمن نسبياً. اعتقد العديد من المستثمرين لفترة طويلة أن الاستثمار في السندات الحكومية كان ملاذاً آمناً. ولكن هل للسندات والسندات الحكومية على وجه الخصوص ذات مخاطر صغيرة؟ لنتعرف مع بعض على ذلك.

 هل تريد أن تعرف ما هو السند؟ اقرأ كل شيء عن السندات هنا!

ما هي مخاطرالسندات المالية؟

مخاطر المدين

عندما لم يعد بإمكان مُصدر السندات سداد القرض، فإنك كصاحب سندات سوف يكون لديك مشكلة. حتى الحكومات ليست معصومة من الخطأ بنسبة 100%. بصفتك مالك السندات، فإنك بذلك تخاطر بفقدان استثماراتك. لكن يبقى هذا الخطر على سبيل المثال أقل من الاسهم.

مخاطر الأسعار

خطر آخر للاستثمار في السندات هو حقيقة أن الأسعار يمكن أن تتغير. هذا مهم بشكل خاص إذا كنت تخطط لشراء وبيع السندات في هذه أثناء تقلب الأسعار. بعد كل شيء، فسوف تحصل دائماً على القيمة الاسمية في نهاية المدة، بغض النظر عن السعر المحدد.

مخاطر العملة

أنت أيضاً تتعرض لمخاطر العملة عندما تشتري سندات بعملة أخرى. فكر، على سبيل المثال، في السندات المدرجة بالدولار. عندما يفقد الدولار قيمته، تنخفض مدفوعات الفائدة بالعملات الأخرى. وبالتالي يمكن أن تؤدي مخاطر العملة إلى انخفاض عائداتِك.

تقدير مخاطرالسندات المالية

يمكنك غالباً تقدير مخاطر السندات من خلال النظر في التصنيف. يشير التصنيف إلى مدى خطورة السندات. يشير التقييم الجيد إلى أن الجدارة الائتمانية لبلد أو شركة جيدة وأنه من المحتمل أن تستعيد أموالك. غالباً ما يكون للسندات ذات التصنيف الأسوأ معدل فائدة أعلى. بعد كل شيء، الفائدة هي التعويض عن المخاطر التي تتعرض لها!

ما هو السند الحكومي؟

يُعرف السند الحكومي أيضاً باسم القرض الحكومي. إنه سند دخلت فيه الحكومة. و يتم في العادة تسويق السندات الحكومية من قبل وكالة وزارة المالية. تجتذب هذه السندات قروضاً طويلة الأجل وقصيرة الأجل لتغطية الفجوة التمويلية للحكومة المركزية.

 معظم السندات الحكومية لها مدة عشر سنوات. ومع ذلك، هناك أيضاً سندات حكومية ذات مدة أقصر أو أطول.

عائدات السندات الحكومية

أصبحت العوائد الحقيقية على العديد من السندات الحكومية سلبية في السنوات الأخيرة. انخفضت الفائدة بشكل حاد. عادةً ما تكون الفائدة بمثابة تعويض عن المخاطر التي تتعرض لها. حيث يُنظر إلى الحكومات على أنها أكثر استقراراً من الشركات، مما يعني أن أسعار الفائدة أقل بكثير. نتيجة لارتفاع مخاطر التداول في البورصات وانخفاض المخاطر على السندات الحكومية، انخفضت أسعار الفائدة بشكل حاد.

 عندما تدر استثمارات أخرى أقل، ترتفع أسعار السندات والسندات الحكومية مرة أخرى. في الأوقات السيئة اقتصادياً، يمكنك توقع معدلات فائدة أعلى، لأن المخاطر أعلى. ومع ذلك، من الواضح أن فئات الاستثمار الأخرى أصبحت أكثر شعبية مقارنة بالسندات الحكومية.

نهاية عملة اليورو

السندات الحكومية ليست دائما ملاذا آمنا. كان هذا واضحاً بالفعل في أزمة الديون التي لم تتمكن فيها الحكومات الأوروبية المختلفة من سداد ديونها. يتحدث بعض الاقتصاديين حول ما سيحدث لليورو الآن بعد أن تضررت بعض الدول الأوروبية من الركود أكثر من غيرها. هذا يمكن أن يخلق إغراء للعودة إلى العملات القديمة الخاصة. تسبب الاضطراب في هذه الفترة في ارتفاع حاد في أسعار الفائدة على السندات الحكومية. بعد كل شيء، زادت مخاطر السندات الحكومية بشكل ملحوظ! كانت الحكومات في خطر الإفلاس أو في الواقع كانت بالفعل. انخفضت أسعار السندات الحكومية نتيجة لذلك وأصبح خطر إفلاس الحكومة بأكملها واقعياً بشكل متزايد.

هل السندات الحكومية آمنة حقًا؟

 كما ظهر في الماضي، يبدو أن هناك تصدع في الأمن المزعوم للسندات الحكومية. ابتعد العديد من المستثمرين عن الاستثمار في الاسهم وسندات الشركات بسبب تهديد المخاطر المفرط. لكن تتناوب فترات الصعود والهبوط بانتظام في عالم المال.

سندات حكومية طويلة الأجل

تعتبر السندات الحكومية طويلة الأجل، على وجه الخصوص، محفوفة بالمخاطر عندما يعود المناخ المالي إلى طبيعته. سعر الفائدة الحالي في كثير من الحالات منخفض للغاية لدرجة أن العائد الذي سيتم تحقيقه يصبح سلبياً عند حساب التضخم. لذلك ليس خياراً جيداً اختيار السندات الحكومية طويلة الأجل. وبالتالي، تعد السندات الحكومية قصيرة الأجل المفضلة المطلقة للمستثمرين الذين يبحثون عن ملاذ استثماري آمن. بالإضافة إلى ذلك، من المهم أن تراقب عن كثب مؤشرات مخاطر سوق الاسهم. بمجرد تحسن أسواق الاسهم، غالباً ما تنخفض ربحية السندات.