التداول باستراتيجية وارن بافيت Warren Buffett

 وارن بافيت Warren Buffett من خلال شركته بيركشاير هاثاواي (Berkshire Hathaway) نجحَ في الاستثمار في الاسهم لأكثر من 50 عاماً، الأمر الذي جعله واحداً من أغنى الناس على وجه الأرض. وفقا لمجلة فوربس، فإن ثروة وارن بافيت في عام 2019 بلغت 85.9 مليار دولار. لذلك فليس من المستغرب أن يرغب الكثير من المستثمرين في معرفة استراتيجية تداول وارن بافيت.

ماذا تريد أن تعرف عن وارن بافيت؟

من هو وارن بافيت؟

وارن بافيت هو نوع من الشخصيات البطولية. المستثمر الأمريكي الناجح لأبعد الحدود، والمساهم الرئيسي في شركة الاستثمار بيركشاير هاثاواي. إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار فقط في هذه الشركة في الستينيات، لكان لك اليوم أكثر من عشرة ملايين دولار!

إن الشيء الرائع في وارن بافيت هو أنه على الرغم من هذا النجاح الهائل، إلا أنه ظل متيقظًا ورصينًا. تقدر ثروته الشخصية بأكثر من 40 مليار دولار. ومع ذلك، لا يزال يعيش في المنزل الأول الذي اشتراه مقابل 31,500 دولار في أوماها في الولايات المتحدة الأمريكية. 

اشترى بافيت حصته الأولى في سن 11. عندما كان عمره 13 عاماً، قام بإعدادَاته الضريبية الأولى. وارن بافيت في عام 2010 ارتبط بمنظمة تبرع العطاء (The Giving Pledge) حيث يطلب من أصحاب الملايين الآخرين أن يحذو حذوه بالتبرع بنصف أموالهم للجمعيات الخيرية.

 

البيت_وارن_بافيت

يملك وارن بافيت منزل متواضع جداً 

جراهام مُعلم بافيت

لا يوجد أحد ولد كمستثمر عبقري. لقد تلقى وارن بافيت الكثير من حكمته في سوق الأوراق المالية من معلمه جراهام أثناء عمله في شركة جراهام عندما كان صغيراً. ولكن ما هي الأشياء التي تعلمها بافيت من جراهام؟

يمتلك أغلب المستثمرين رؤية أنك لا تشتري الاسهم إلا عندما تكون قيمة الأصول الصافية للشركة أعلى من القيمة في السوق. لذلك لا يبحثون عن أسهم المضاربة التي يمكن أن تسفر عن ربح كبير دفعة واحدة. بدلاً من ذلك، ينصب التركيز على البحث عن أسهم مقومة بأقل من قيمتها.

 

 استراتيجية وارن بافيت

 

لقد تعلم بافيت من جراهام أن يكون صبورًا للغاية، وأمه من المهم أن تحصل على فهم جيد للشركة التي ترغب في شراء حصة فيها. بعد ذلك، من الأهمية بمكان الإنتظار وثم اتخاذ خطوة عندما يكون هناك سبب وجيه لذلك. أفضل المستثمرين لديهم درجة عالية من الصبر وأحيانا لا يفعلون شيئاً لسنوات. وتسمى طريقة التداول هذه استثمار القيمة.

استمر بوفيه في تنفيذ استراتيجية جراهام. بهذه الطريقة لم يخرج من أي شركة حتى يحقق الربح. حيث اعتاد جراهام أن يلتقط بانتظام أرباحه ويذهب ليفتشّ عن شركة جديدة. وبنفس الصبر عمل بافيت. فأخذ يبحث عن شركات يثق بها تمام الثقة ثم يستثمر بها. وطالما كان يعتقد أن الشركة لديها رؤية جيدة للمستقبل، فإنه سوف يكون صبوراً في بيع حصته من أسهم الشركة.

ما هي الاسهم التي يجب أن تشتريها وفقًا لبافيت؟

يستخدم بافيت قواعد مختلفة لتحديد ما إذا كان يجب عليك شراء سهم. وفيما يلي القواعد التي يطبقها بافيت عندما يفكر في شراء سهم:

  • الاستثمار في الاسهم التي يمكن التنبؤ بها. إذا كان مستقبل الشركة غير مؤكد، فمن الأفضل عدم الحصول على أسهم فيها.
  • الاستثمار في شركات مفهومة. بافيت يفضل الاستثمار في الآيس كريم أكثر من شركات التكنولوجيا المعقدة.
  • لا تستثمر في الاسهم ذات الأبحاث الكبيرة أو تكاليف رأس المال. وفقا لوارن بافيت، هذه الشركات غير مؤكدة للغاية.
  • شراء أسهم في الشركات التي يمكنها تحمل زيادات في التكاليف مع هوامش ربح أعلى. لهذا، يجب أن تكون الشركة قادرة على رفع الأسعار.
  • يستثمر وارن بافيت فقط في الشركات ذات الإدارة القوية والمستقرة.

لدى وارن بافيت بعض القواعد المحددة. فمثلاً سوف يبيع أسهمه عندما يكون لدى الشركة تدفقات نقدية سلبية أو عندما تكون الشركة بحاجة إلى استثمارات عالية للبقاء نشطة.

ينوه بافيت أنه عندما تطرح شركة ما أسهمها الخاصة للتداول، فيجب أن ترى ذلك كإشارة إيجابية. لأن الشركة ستقوم بذلك فقط إذا كانت لديها ثقة في المستقبل، وأن الشركة لديها فكرة أن أسعار الاسهم منخفضة للغاية. وبالطبع لا أحد يملك فكرة أفضل عما يحدث داخل الشركة من إدارتها.

معايير الاختيار

عندما يبدأ Warren Buffett في الاستثمار، يستخدم التحليل الأساسي الذي ينظر إلى الأرقام وإمكانات النمو وراء الشركات. نناقش أدناه المعايير التي يستخدمها بافيت لتقييم المشاركة:

  • يجب أن يكون للسهم ربح إيجابي
  • أن تكون الأرباح قد نمت ببطء ولكن بثبات خلال السنوات العشر الماضية
  • الدين طويل الأجل هو أقل من 2X من حيث الربح ولا يتجاوز الربح بمقدار 5X
  • العائد على إجمالي الأصول هو 12 %
  • العائد على حقوق المساهمين 15 %
  • التدفق النقدي المجاني للشركة إيجابي
  • لا يمكن أن تعتمد الشركة على الشركات الكبيرة
  • النفقات الرأسمالية CapEx

استراتيجية وارن بافيت

وفقًا لبافيت فأنت لا تحتاج إلى معدل ذكاء استثنائي لكي تنجح في الاستثمار في الاسهم. ما تحتاجه هو خطة منهجية، والتأكد من أن هذه الخطة لا تتغير بسبب العواطف. لذلك تتكون إستراتيجية وارن بوفيت الاستثمارية من عدد من المفاهيم الأساسية. في هذه الصفحة نناقش عددًا من هذه المفاهيم.

استثمر في نفسك أيضًا

لن تصبح مجرد ثري بالاستثمار. تحتاج حقًا إلى خطة جيدة وعقلية جيدة لتحقيق نتائج مرضية. لتحقيق ذلك، سوف تضطر إلى مواصلة التعلم. يمكنك القيام بذلك عن طريق الممارسة وتحسين نتائجك باستمرار.

هل تريد تجربة الاستثمار بنفسك؟ افتح عرض تجريبي مجاني. مع العرض التوضيحي، يمكنك تجربة إمكانات الاستثمار بالكامل دون المخاطرة. انقر على الزر لتجربة أفضل الحسابات التجريبية: 

التداول التجريبي

المضاعفة

جزء مهم آخر من استراتيجية بافيت هو ما يسمى تأثير كرة الثلج. يلخص اقتباسه هذا بشكل جيد: "الحياة مثل كرة الثلج، كل ما تحتاجه هو الثلج والتلة الطويلة حقاً". عندما تبدأ مع نُدْفة الثلج سيكون لديك كرة الثلج في النهاية. هذه العقلية التي يعمل فيها بافيت مع الاستثمارات.

الاستثمار الصغير يمكن أن ينمو مع الوقت الكافي. هذا لأنك تتلقى أيضًا فائدة على الفائدة. عندما تقوم بإعادة الاستثمار، فإن إجمالي استثماراتك ينمو بشكل كبير. لذلك من الحكمة استثمار مبلغ ثابت كل شهر. لأن التداولات الصغيرة يمكن أن تساعدك في الوصول إلى هدفك النهائي.

نشر الاستثمارات

في بعض الأحيان يمكن أن يتغير أداء قطاع ما بشكل مفاجئ. لذلك يؤكد وارن بافيت على أهمية نشر استثماراتك بأكبر قدر ممكن. وبهذه الطريقة، يمكن استيعاب خسارتك في قطاع أو منطقة من خلال النجاح في قطاع أو منطقة أخرى.

إذا كنت ترغب في تحقيق نتائج جيدة، فمن المهم شراء الاسهم في الشركات المنتشرة في مختلف البلدان. لكن يمكن للبلدان أن تضع قوانين غير مواتية تجعل الشركات أقل نجاحًا، ويمكن أن ينهار اقتصاد بلد ما في حين أن اقتصاد بلد آخر يمكن أن يزدهر.

إذاً فالإستراتيجية لم تكتمل بعد، من المهم أيضًا نشر استثماراتك عبر القطاعات المختلفة. حيث يمكن أن يكون أداء القطاع المصرفي ضعيفًا في السنوات القادمة، في حين أن قطاع السياحة في حالة جيدة. من خلال الانتشار عبر القطاعات المختلفة، فإنك تضمن عدم تعرضك للمشاكل داخل نوع واحد من الشركات.

لذلك ينصح وارن بافيت العديد من المستثمرين المبتدئين بالاستثمار في صندوق المؤشرات. لأنه مع صندوق مؤشر تستفيد من أقصى هامش. حتى مع وجود كميات أقل، يمكنك الاستثمار في مناطق وقطاعات مختلفة بهذه الطريقة. هل تريد أن تعرف أين يمكنك أن تستثمر بشكل أفضل في صناديق المؤشرات؟ استخدم الزر أدناه لمقارنة أفضل الوسطاء:

قارن الوسطاء

فهم ماهية الاسهم

في الإستراتيجية الاستثمارية لـ Warren Buffett، يريد بافيت في المقام الأول أن يفهم الناس ماهية الاسهم قبل شرائها. هذا لأن السهم جزء من شركة أنت تشتريه. لذلك يجب على المرء أن يسأل عن نوع الشركات التي سوف تستمر في النمو على المدى الطويل. هذا النوع من الاسهم هي التي سيشتريها Warren Buffett.

استثمر فقط في الأشياء التي تفهمها

يوصي Warren Buffett بأن تتداول فقط في الأشياء التي تفهمها، فإذا كانت الشركة نشطة في عمل لا تفهمه على الإطلاق، فليس من الذكي الاستثمار فيها. ومن الأمثلة الجيدة على ذلك السندات المالية المعقدة للغاية التي حققت عائدات كبيرة قبل بضع سنوات.

لقد استثمر عدد كبير من الناس مدخراتهم في هذا ليكونوا قادرين على التمتع بهذه العوائد دون معرفة بالضبط ما كانوا يتداولون فيه. نحن نعلم الآن أن هذه المنتجات كانت قروضًا وقد أعيد بيعها عدة مرات ولم يتمكن المقترضون من سدادها أبداً. لقد كان هذا سبب الأزمة المالية الأخيرة التي فقد فيها الكثير من المتداولين مدخراتهم المستثمرة.

تجنب التكاليف غير الضرورية

نصيحة استثمارية أخرى من Warren Buffett هي تجنب التكاليف غير الضرورية. التعريف الدقيق للتكاليف غير الضرورية هو بالطبع غير واضح. ولكن ما قصده بالتأكيد هو دفع نفقات باهظة ببطاقات الائتمان. إن إنفاق الأموال التي لا تملكها في الواقع ليس فكرة جيدة على الإطلاق.

لكن حتى عندما تبدأ التداول، يجب عليك تجنب التكاليف قدر الإمكان. إذا كانت التكاليف على حساب التداول الخاص بك مرتفعة، فستحقق عائدًا أقل بكثير. لذلك قمنا بإدراج أرخص الوسطاء من أجلك حتى تتمكن من معرفة كيفية منع التكاليف غير الضرورية على الفور. استخدم الزر أدناه للحصول على المشورة الشخصية:

تداول بتكاليف أرخص

تداول على المدى الطويل

يعد Warren Buffett بطلاً في الاستثمار على المدى الطويل، فعندما يشتري الاسهم هو يخطط للاحتفاظ بها لفترة طويلة. لذلك فهو يستثمر فقط في الشركات القوية من منظور مستقبل جيد. التداول طويل الأجل يعني أنك لن تبيع الاسهم فجأة إذا انخفض السعر.

بعد كل شيء، تهدف استراتيجية التداول هذه إلى ضمان أن الانخفاضات والارتفاعات المفاجئة تصحح نفسها تلقائيًا بمرور الوقت. على المدى الطويل ستنمو الشركة المستثمرة والعائدات التي تأتي معها.

اشتري الاسهم في الوقت المناسب

يؤكد بافيت أنه يجب على المستثمرين ألا يخشوا الهبوط المفاجئ في سعر السهم. بل وعلى العكس من ذلك. كمستثمر يجب أن ترحب بهذا لأنه الوقت المناسب لشراء أسهم في شركة معينة. اشتري أسهمك إذا كان السعر أقل من قيمة الشركة واجني أرباحك على المدى الطويل.

استنادًا إلى الإرشادات المذكورة أعلاه، لدى Warren Buffett العديد من الشركات القوية التي يريد التداول فيها. مع الاستراتيجية التي يحتفظ بها، فهو لا يشتري على الفور الاسهم التي تنتمي إلى هذه الشركة. من أجل تحقيق أكبر قدر ممكن من الأرباح، يجب على المرء أن ينتظر السعر ليكون في مستوى جذاب للشراء.

كتب عن وارن بافيت

كُتبت كتب مختلفة عن وارن بافيت. أحد هذه الكتب هو كتاب "تعلم الاستثمار مثل وارن بافيت" بقلم  B. Kil and H. Oude Nijhuis.  يصف هذا الكتاب بوضوح فلسفة بافيت الاستثمارية واستراتيجيته. حيث يمكنك أن تطبق هذه النصائح بسهولة على الاستثمارات والتداولات الخاصة بك.

Comments powered by CComment