لماذا ترتفع أسعار الاسهم وتنخفض باستمرار؟
إذا كنت قادر على تقدير متى سترتفع الاسهم أو تنخفض، يمكنك تكوين ثروة في سوق الاسهم. بعد كل شيء، فإن الاختلافات في الأسعار هي التي يتم كسب معظم الأموال بها. يمكن أن يكون لانخفاض أو ارتفاع قيمة الاسهم أسباب عديدة مختلفة.
لماذا تتغير قيمة الاسهم؟
أسعار الاسهم ترتفع وتنخفض باستمرار، ويرجع ذلك إلى اللعب المستمر بين العرض والطلب. عندما يرغب المزيد من المستثمرين في الحصول على حصة، يرتفع السعر. في نفس الوقت، ترى أن سعر السهم ينخفض عندما يبيع الكثير من الناس السهم. إذا كنت ترغب في الحصول على نتائج جيدة من الاستثمار في الاسهم، فمن المهم وضع تنبؤات حول الطلب المستقبلي على سهم معين.
ما الذي يسبب ارتفاع أسعار الاسهم وهبوطها؟
- يمكن أن يكون لتوقعات الأرباح والأرقام الفصليةتأثير قوي على سعر السهم
- يمكن للتطورات الاجتماعية والاقتصادية أن تسهم في انخفاض الأسعار وارتفاعها
- التضخم والفائدة يمكن أن تعزز سعر السهم
- يمكن أن يؤثر توزيع الأرباح على سعر السهم على المدى القصير والطويل
- شائعات الاستحواذ يمكن أن تتسبب فجأة في ارتفاع سعر السهم بشكل حاد
- يؤثرمناخ سوق الاسهم على الاتجاه العام لأسعار الاسهم
- يؤدي تقسيم الاسهمعلى الفور إلى انخفاض حاد في السعر
- يمكن أن يتسببالمتداولون على المدى القصير في ارتفاع سعر السهم
- تؤثرأسعار الصرف على نتائج الشركات الدولية
توقعات توزيع الأرباح والأرقام الفصلية
يساهم توقع مقدار الربح الذي ستجنيه الشركة في انخفاض أو ارتفاع السهم. إذا كانت هناك توقعات ربح إيجابية للغاية، فهذا يعطي حصة من الشركة منظور جيد للمستقبل. لذلك سيرغب المزيد من المستثمرين في شراء الاسهم. من ناحية أخرى، فإن توقع الربح السلبي له تأثير معاكس بشكل طبيعي.
تعد التوقعات المعبر عنها بشأن أرقام الشركة مثيرة للاهتمام لأنها تسمح لك بالتنبؤ بالزيادات والنقصان في المستقبل. ومع ذلك، لا تتأكد إلا بعد نشر الأرقام الفصلية. في هذه المرحلة، سيعرف المساهمون على وجه اليقين النتائج التي تم تحقيقها وسيعملون وفقا لذلك.
ترى أقوى الحركات عندما تنحرف الأرقام المحققة بشكل كبير عن التوقعات. في سوق الاسهم، ترى أن التوقعات غالبا ما تكون مدرجة بالفعل في السعر. إذا كانت الأرقام مخيبة للآمال، يمكن أن ينخفض سعر السهم بشكل حاد فجأة، بينما يمكن أن تؤدي النتائج الإيجابية إلى ارتفاع حاد.
التطورات الاجتماعية والاقتصادية
التطورات التي تحدث في العالم لها تأثير أيضا على سوق الأوراق المالية. على سبيل المثال، إذا كان هناك مناخ سياسي غير مؤكد أو تهديد بالحرب في جزء معين من العالم، فسوف تنخفض اسهم الشركات في هذه المنطقة. الكوارث الطبيعية هي أيضا سبب للتغيرات المفاجئة في أسعار الاسهم.
بالمناسبة، لا يجب أن يكون للتطورات السلبية في العالم دائما تأثير سلبي على قيمة الاسهم. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي التهديد باندلاع حرب في جزء من العالم إلى ارتفاع أسعار الاسهم في جزء آخر. ثم يتحسن الوضع التنافسي للشركات في “المناطق الآمنة”. عندما يزداد عدم اليقين في سوق الاسهم، ترى أن الموانئ الآمنة تزداد أيضا في القيمة، فكر في الذهب والفضة على سبيل المثال.
من الأمثلة الجيدة على الوضع السياسي الذي يمكن أن يؤثر بشدة على أسعار سوق الأوراق المالية الحرب التجارية بين أمريكا والصين في عام 2020. نظراً لأن كلا البلدين يزيدان التعريفات الجمركية على المنتجات، تنخفض التجارة المتبادلة وهو أمر سيئ لنتائج الشركة. الإجراءات الإضافية ضد شركة Huawei، على سبيل المثال وضعت سعر تلك الحصة المحددة تحت ضغط كبير.
إذا كنت ترغب في الاستثمار في مناطق محددة، فمن المؤكد أنه من المفيد البحث بعناية عما يجري. بهذه الطريقة يمكنك التنبؤ بشكل أفضل بما إذا كانت أسعار الاسهم سترتفع أو تنخفض في المستقبل.
التضخم وأسعار الفائدة
كما يؤثر التضخم وأسعار الفائدة كما حددها البنك المركزي على سعر السهم. التضخم هو ارتفاع مستوى أسعار المنتجات في المنطقة. هذه دائما أخبار سيئة للسندات المالية، لأن المدفوعات المستقبلية أقل قيمة من حيث القيمة الحقيقية. تتأثر الاسهم بشكل طفيف بالتضخم، يمكن للشركات زيادة تكلفة منتجاتها. ومع ذلك، فإن المواد التي يتعين عليهم شراؤها تكلف أيضا أكثر. نتيجة لذلك، لا تستفيد الشركة حقا من التضخم، فقط النمو الحقيقي في نتائج الأرباح له تأثير إيجابي على سعر السهم.
للفائدة تأثير واضح للغاية على سعر الاسهم. تخلق أسعار الفائدة المنخفضة بيئة مواتية للشركات، حيث يمكنها ترتيب التمويل بتكلفة منخفضة. في الوقت نفسه، ترى أن المستهلكين يشترون أيضا المزيد من المنتجات، فبعد كل شيء يكون توفير المال أقل جاذبية، كما أن الحصول على الائتمان الاستهلاكي أرخص. تساهم هذه التطورات في الربحية (المستقبلية) للشركة، بحيث ترتفع أسعار الاسهم أكثر.
وبسعر فائدة أقل، ترى أيضا أن المزيد من الأموال تتدفق إلى أسواق الاسهم. ومن ثم لا يمكن تحقيق عائد إيجابي في مكان آخر. عندما يتوفر الكثير من المال، يكون من الأسهل على البنوك الاستثمار. عندما يتم شراء المزيد من الاسهم، ترى ارتفاع أسعار الاسهم. هل الفائدة ترتفع بشكل صحيح؟ ثم من المهم أن تنتبه! يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى الضغط على سعر السهم، مما يزيد من احتمال انخفاضه.
سياسة توزيع الأرباح
يمكن أن تؤدي سياسة توزيع الأرباح المتغيرة أيضا إلى ارتفاع أو انخفاض سعر السهم بشكل حاد. عندما تبدأ الشركة في دفع المزيد من الأرباح، فإنك ترى أن سعر السهم غالبا ما يرتفع. يمكن أن يؤدي الانخفاض في توزيعات الأرباح إلى وضع السعر تحت الضغط. هذا هو الحال بالتأكيد مع الاسهم التي كانت تعرف دائما باسم الاسهم الموزعة المستقرة.
يمكن رؤية مثال جيد على ذلك في سعر سهم شل في عام 2020. لطالما عرفت هذه الشركة بدفع أرباح ثابتة. تحت تأثير وباء كورونا، لم يتمكنوا من تحقيق ذلك مما يعني أنه يجب تخفيض توزيعات الأرباح بشكل كبير، ونتيجة لذلك، باع العديد من المستثمرين اسهمهم، مما تسبب في انخفاض السعر بنسبة عشرات في المائة.
على المدى الطويل، عليك توخي الحذر بشأن الزيادات في توزيع الأرباح. عندما تدفع شركة أرباحاً، لا يمكن استثمار هذه الأموال في مشاريع جديدة في المستقبل. يمكن للمشاريع المربحة أن تسهم في الواقع في ارتفاع سعر السهم في المستقبل. عندما تدفع الشركة الكثير من الأرباح، يمكن أن تضغط على الربحية وسعر السهم في المستقبل.
من المهم أيضا أن تتذكر أن سعر السهم ينخفض مؤقتاً بعد دفع توزيع الأرباح. عندما تدفع الشركة 1 دولار لكل سهم، سينخفض سعر السهم بمقدار 1 دولار. هذا منطقي، بعد كل شيء، سيكون هناك 1 دولار أقل لكل سهم في الشركة.
شائعات الاستيلاء
شائعات الاستحواذ جيدة دائما للمساهمين. عندما تعرب شركة ما عن اهتمامها بالاستحواذ على شركة اخرى، ترى أن سعر السهم يرتفع بشكل حاد. غالبا ما تدفع الشركة الأخرى علاوة عند المضي قدماً في عملية الاستحواذ. عندما يتم إلغاء عملية الاستحواذ في النهاية، ترى أن سعر السهم يتراجع إلى مستواه القديم.
المناخ العام لسوق الأوراق المالية
عندما تبدأ الاستثمار في الاسهم، فمن الحكمة تحديد الاتجاه العام. في بعض الأحيان يكون من الواضح أن سوق الاسهم في اتجاه صعودي أو هبوطي. في اتجاه هبوطي، ترى أن قيمة الاسهم تنخفض بشكل أساسي، ثم تنخفض ثقة المستثمرين. ترى حالات متطرفة من هذا خلال أزمة، فكر في أزمة الائتمان أو أزمة الديون. في الاتجاه الهبوطي، يمكنك البحث عن لحظات رائعة لشراء المزيد من الاسهم.
في الترند الصاعد، تتحرك أسعار الاسهم بشكل رئيسي إلى الأعلى. هذه بالطبع مكافأة عندما تمتلك الكثير من الاسهم. يمكن أن يكون الارتفاع الحاد هو الوقت المناسب لجني ربح السهم.
تجزئة الاسهم
يؤدي تقسيم الاسهم أيضا إلى انخفاض سعر السهم. ومع ذلك، في حالة تجزئة الاسهم، لا تفقد اسهمك القيمة، يتم تخفيض سعر السهم عمداً. يمكن للشركة القيام بذلك لجعل الاسهم في متناول مستثمري التجزئة. عندما يشتري المزيد من صغار المستثمرين الاسهم، يمكن أن يرتفع سعر السهم بالفعل.
في تجزئة الاسهم، يتم تقليل قيمة السهم، عندئذٍ تساوي حصتك، على سبيل المثال 5 دولار بدلاً من 10 دولار لكل سهم تملكه، تتلقى أيضا اثنين، بحيث لا يتغير أي شيء في الرصيد.
البيع القصير أو البيع على المكشوف
ببيعك على المكشوف كمستثمر يمكن أن تتداول على انخفاض السعر. مع مركز قصير، فإنك تتعهد بتقديم حصة في المستقبل بسعر معين. عندما ينخفض سعر السهم بعد ذلك، يمكنك شراء السهم بسعر أرخص وبيعه بسعر أعلى.
يحمل المركز القصير المخاطر اللازمة، عندما يرتفع السعر بشكل حاد، يرغب المستثمرون في إعادة شراء الاسهم بسرعة. يمكن أن يحدث هذا، على سبيل المثال عندما تنشر الشركة أرقام جيدة بشكل غير متوقع. ثم يحاول البائعون على المكشوف إعادة شراء الاسهم بسرعة للوفاء بالتزامات التسليم. و عندما يقومون بشراء الاسهم بشكل جماعي، يمكن أن يرتفع سعر السهم أكثر. نسمي هذا أيضا بالضغط القصير.
في حالات نادرة، قد تكون هناك ظاهرة تسمى الانعطاف. عندما يكون لدى الشركة عدد محدود من الاسهم القائمة، يمكن للصندوق الذكي تطبيق هذه الاستراتيجية. على سبيل المثال، إذا كان هناك مليون سهم وقام المستثمرون بفتح صفقات بيع لـ 1.1 مليون سهم، فلا يمكن تسليم جميع الاسهم على هذا النحو. قد يقرر الصندوق بعد ذلك شراء جميع الاسهم. وبالتالي فإن المستثمرين ذوي المراكز القصيرة محاصرون، حيث يتعين عليهم المزايدة ضد بعضهم البعض من أجل تسليم الاسهم. يمكن أن يتسبب هذا في ارتفاع سعر السهم فجأة بشكل حاد.
معدل التحويل أو سعر الصرف
يمكن أن تؤثر أسعار صرف العملات أيضا على أسعار الاسهم. بسبب العولمة، تبيع الشركات منتجاتها بشكل متزايد في مناطق أخرى. عندما تبيع شركة أوروبية منتجات في أمريكا، فإنهم يتلقون دولارات مقابل منتجاتهم. عندما ترتفع قيمة اليورو بشكل حاد، يضعف الوضع التنافسي للشركات الأوروبية لأن المنتجات باهظة الثمن نسبياً بالنسبة للبلدان الأخرى. وبالتالي فإن التقلبات في أسعار الصرف تؤثر على نتائج الشركات التي تعمل على المستوى الدولي.
تتأثر نتائج استثمارك أيضا بشكل مباشر بأسعار الصرف. عند شراء الاسهم الأمريكية باليورو، قد تخسر المال إذا أصبح الدولار أكثر قيمة مقابل اليورو. سوف تتلقى عدداً أقل من اليورو عندما تبيع استثمارك مرة أخرى في النهاية.
هل سترتفع الاسهم؟
يرغب العديد من المستثمرين في معرفة ما إذا كانت الاسهم سترتفع في الأيام أو الأسابيع أو حتى الأشهر القادمة. لسوء الحظ، نادراً ما توجد إجابة واضحة على هذا، أسواق الاسهم لا يمكن التنبؤ بها ويمكن بسهولة أن يتحول ارتفاع الأسعار إلى سعر هبوط.
على المدى الطويل، يمكنك عمل تنبؤات أفضل. في غضون 30 عاماً، على سبيل المثال هناك فرصة جيدة جداً لارتفاع أسعار الاسهم. في الماضي، كنت ترى أن أسعار الاسهم تنمو في الواقع على المدى الطويل فقط. هذا منطقي عندما تفكر في زيادة الإنتاجية على المدى الطويل.
ومع ذلك، من الصعب تحديد ما إذا كانت أسعار الاسهم سترتفع أيضا غداً. لذلك من الحكمة الاستثمار في خطوات متداخلة، عن طريق شراء الاسهم بشكل دوري، فإنك تتجنب دخول السوق في الوقت الخطأ.
هل تريد أن تعرف أفضل السبل للاستثمار في الاسهم؟ سيعلمك دليلنا لشراء الاسهم كل ما تحتاج إلى معرفته:
ماذا تفعل عندما تنخفض أسعار الاسهم؟
لا داعي للذعر نصيحة مهمة. يبيع العديد من المستثمرين عديمي الخبرة اسهمهم بجنون عندما تنخفض الأسعار، وهذا غير جيد. على المدى الطويل، ترى أن أسعار الاسهم دائما ما تتعافى.
لذلك من الحكمة أن تبقى منعزلاً لبعض الوقت. تذكر أن شعار “لا ألم لا ربح” ينطبق بالتأكيد على الاستثمار، في بعض الأحيان يتعين عليك الانتطار للحصول على عائد أعلى على المدى الطويل. بعد كل شيء، عندما تضع أموالك في حساب توفير، يمكنك التأكد من أن أموالك ستكون أقل قيمة.
خاصة عندما تنخفض الأسعار، يمكنك أيضا البحث عن فرص ومساومات رائعة. عندما تنخفض الاسهم بشكل كاف، يمكنك غالبا شرائها بسعر مناسب. يمكنك بعد ذلك تحقيق عائد مرتفع في فترة زمنية قصيرة.
ماذا تفعل بوسائل الإعلام؟
في الأخبار أنت تقرأ فقط العناوين التي تتعلق بالمدى القصير؛ البورصة دائما في معركة بين البائعين والشارين. إذا كنت ترغب في الاستثمار بشكل جيد، فمن الأفضل تجنب وسائل الإعلام السائدة قدر الإمكان. الهدف من وسائل الإعلام هو لفت انتباهك إلى العناوين. تذكر أن المستثمر لديه الوقت كأفضل صديق؛ لذلك لا تركز كثيراً على المدى القصير.
مؤلف
Over اليكس
عندما كان عمري 16 عامًا اشتريت سراً حصتي الأولى. في غضون ذلك ، أدير موقع Investing.info منذ أكثر من 10 سنوات وأحب مساعدة الناس على تحقيق "الحرية المالية". بعد دراسة إدارة الأعمال وعلم النفس ، كرست نفسي بالكامل لريادة الأعمال: نصف الوقت في هولندا ونصف الوقت في الخارج. اقرأ المزيد عني وتعرف علي هنا! تأكد من ترك تعليق أسفل المقال!