ما هو تأثير الفوائد البنكية على سوق الاسهم؟

المستثمرون ليسوا من أكبر المعجبين بأسعار الفائدة المرتفعة. عندما يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة، تنخفض الأسعار على الفور. غالبا ما يكون الإعلان الذي يشير إلى أنه قيد الدراسة كافي لتخفيض اسعار الاسهم. ولكن لماذا يكون لأسعار الفائدة المرتفعة تأثير سلبي على سوق الاسهم؟ وكيف يمكنك تسليح نفسك ضد سعر فائدة أعلى؟ في هذه المقالة يمكنك قراءة كل شيء عن تأثير الفائدة على سوق الاسهم.

الفائدة البنكية عند الاستثمار

العواقب السلبية لأسعار الفائدة المرتفعة

غالبا ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى انخفاض أسعار الاسهم. لكن لماذا بالضبط؟ نقدم أدناه أربعة أسباب لهذا:

السبب 1: المنتجات الاستثمارية الأخرى أكثر جاذبية

يبحث المستثمرون دائما عن أعلى عائد. الخطر النسبي للسندات المالية أو حسابات التوفير أقل من مخاطر الاسهم. عندما ترتفع أسعار الفائدة، ترتفع عائدات السندات وحسابات التوفير. نسبياً، أصبحت هذه المنتجات الاستثمارية أكثر جاذبية. ثم يبيع العديد من المستثمرين جزءاً من أسهمهم لوضع هذه الأموال في فئة استثمار مختلفة.

السبب 2: تقترض الشركات المال

تقترض الشركات المال بانتظام. يفعلون ذلك، على سبيل المثال ليكونوا قادرين على القيام باستثمارات جديدة. عندما يزيد رأس المال، يصبح الاستثمار أقل جاذبية. حيث تحتفظ الشركات بالأموال في حسابها، مما يقلل النمو. هذا منطقي في حد ذاته. مع فائدة تبلغ عشرة بالمائة، يجب أن تكون نتيجة الاستثمار أكثر نجاحاً بكثير من الفائدة التي تبلغ 2 بالمائة.

يمكن للشركات التي لديها الكثير من القروض المستحقة أن تقع في مشاكل أيضا. ليس للقروض دائما فترة طويلة ثابتة السعر. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة النفقات الحالية للشركة. هذا بالطبع على حساب أرباح الشركة.

السبب 3: يقترض المستهلكون أيضا المال

لا يشتري الناس دائما المنتجات بوسائلهم الخاصة. كثير من الناس يقترضون المال لشراء غسالة جديدة أو سيارة، على سبيل المثال. عندما يصبح اقتراض الأموال أكثر تكلفة، فمن الممكن أن يستهلك عدد أقل من الناس على المنتجات. ونتيجة لذلك، ينخفض ​​الطلب على المنتجات والخدمات المختلفة. يؤدي انخفاض الطلب في وقت لاحق إلى انكماش اقتصادي وانخفاض أرباح الشركات.

السبب 4: عدد أقل من الشركات الجديدة

عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة، يكون من الصعب أيضا الحصول على رأس مال لبدء التشغيل. وهذا يعني أن عدداً أقل من الأشخاص يمكنهم بدء مشروعات وشركات جديدة. تؤدي الشركات والمشاريع الجديدة إلى زيادة الطلب على المنتجات والخدمات. وعلى المدى الطويل، سيؤدي انكماش النشاط الاقتصادي إلى انخفاض في أسعار الاسهم.

ما هو تأثير الفوائد البنكية على سوق العقارات؟

أصحاب المنازل يجدون صعوبة إضافية. بعد كل شيء، يمكن أن ترتفع التكاليف الثابتة بشكل كبير تحت تأثير أسعار الفائدة المرتفعة. غالبا ما يتراوح متوسط ​​سعر الفائدة الثابت على الرهن من خمس إلى عشر سنوات. بعد هذه الفترة، أنت تحت رحمة تطورات أسعار الفائدة في السوق. يمكن أن يعني ارتفاع سعر الفائدة بنسبة قليلة في المئة بسرعة آلاف الدولارات من التكاليف الثابتة الإضافية سنوياً.

في الوقت نفسه، يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة أيضا إلى انخفاض سعر منزلك. هذا لأنه يصبح من الصعب تغطية نفقاتهم. عندما يستطيع الناس إنفاق أموال أقل، ينخفض ​​الطلب على المنازل أيضا. مع العرض المتساوي والطلب المنخفض، يمكن أن تنخفض أسعار المنازل.

يمتلك العديد من الناس في جميع أنحاء العالم منزلاً. عندما تنخفض قوتهم الشرائية بسبب زيادة تكاليف السكن، ينخفض ​​استهلاك هؤلاء الأشخاص مرة أخرى. وهذا يضع المزيد من الضغوط على أسعار الاسهم.

الضغوط على أسعار الاسهم

منتجات الاستثمار والقروض

يقترض العديد من المتداولين والمستثمرين الأموال لاستثماراتهم. لكن أنه ليس من الحكمة أن تستثمر الأموال من بطاقتك الائتمانية. ومع ذلك، يمكن أن يكون جذاباً في بعض الحالات. على سبيل المثال، عندما يكون العائد على المنزل 8 في المائة والفائدة على اقتراض المال 3 في المائة، فإنك تكسب في الواقع عائد بنسبة 5 في المائة مجاناً.

ومع ذلك، عندما ترتفع أسعار الفائدة، قد تختفي نتيجتك الإيجابية. يمكن أن يصبح استثمارك فجأة خسارة. ويمكن أن تصبح الاستثمارات من خلال جميع أنواع المشتقات أقل جاذبية. بعد كل شيء، سترتفع فائدة التمويل على الرافعة المالية.

ما الذي لا يجب أن تستثمر عند ارتفاع الفائدة؟

عندما ترتفع أسعار الفائدة، تتعثر بعض القطاعات تلقائيا. قد يكون من الحكمة بعد ذلك تقليل استثماراتك في هذه القطاعات.

تجار التجزئة والشركات التي تنتج السلع الاستهلاكية

مع فائدة أعلى، يتوفر القليل من المال. حيث يقل عدد الناس الذين يملكون المال لشراء تلفزيون جديد أو سيارة عصرية. لذا اعلم أن أسعار الاسهم في هذه الفئة قد تنخفض!

الشركات العاملة في مجال العقارات

على سبيل المثال، الشركات التي تقوم بتصميم وبناء العقارات ستحقق نتائج أقل. بعد كل شيء، الطلب على المنازل آخذ في التناقص، مما يعني أن العوائد ستنخفض أيضا. وهذا يجعل معدلات الشراء أقل.

شركات التصدير

يؤدي ارتفاع سعر الفائدة إلى عملة أقوى. بعد كل شيء، من الجذاب للمستثمرين في البلدان الأخرى استبدال أموالهم بالعملة التي تحصل على سعر فائدة أعلى. ومع ذلك، فإن هذا يضعف المركز التنافسي لشركات التصدير. حيث إنها أكثر تكلفة بالنسبة للبلدان التي تعمل بعملة مختلفة لشراء منتجات في البلاد ذات سعر فائدة أعلى.

شركات الاستثمار

الشركات التي ترتبط فيها النتائج بأسواق الأوراق المالية ستحقق نتائج أقل. فكر على سبيل المثال في البنوك الاستثمارية وصناديق الاستثمار.

أين يمكنك الاستثمار بشكل جيد مع ارتفاع أسعار الفائدة؟

ارتفاع أسعار الفائدة لا يعني كارثة في كل قطاع. لا تزال هناك خيارات ممتازة لاستثمار أموالك.

الشركات التي تبيع السلع الأولية

ما زلنا بحاجة إلى الغذاء. ما زلنا بحاجة إلى الملابس (الأساسية). سوف تواصل الشركات التي توفر الاحتياجات الأساسية أداء جيد نسبياً في الأوقات السيئة. الشركات التي تبيع العروض والمنتجات الرخيصة بشكل رئيسي تواصل أداءها الجيد عندما ترتفع أسعار الفائدة.

الشركات التي لديها الكثير من المال

بعض الشركات لديها الكثير من المال في الحساب. تزيد الفائدة على هذه الأموال، لذلك فهم يحصلون على نتيجة أفضل. ومع ذلك، على المدى الطويل يمكن أن تحصل الشركات الكبيرة أيضا على نمو أقل ونتائج أقل جودة.

صناعة المتعة

في الأوقات السيئة اقتصادياً بشكل خاص، يبحث الناس عن طرق لنسيان الواقع القاسي. على سبيل المثال، الشركات التي تبيع الكحول والسجائر تبلي بلاءاً حسناً. يمكن لمقدمي عروض العطلات أيضاً تحقيق نتائج جيدة.

شركات الاستيراد

يمكن للشركات التي تعتمد بشكل كبير على الواردات أن تزدهر في أوقات ارتفاع أسعار الفائدة. عندما ترتفع أسعار الفائدة، تزداد قيمة العملة المحلية أيضا. وهذا يجعل من الممكن شراء منتجات أرخص نسبياً في البلدان ذات العملات المختلفة. وهذا يزيد من هامش الربح للشركات التي تعتمد على الواردات.

ما هي أفضل استراتيجية للاستثمار مع ارتفاع الفائدة البنكية؟ 

سعر الفائدة المرتفع ليس جيد لسعر الاسهم. ولكن من خلال التعامل معها بشكل استراتيجي، لا يزال بإمكانك تحقيق عائد جيد كمستثمر. مع هذه النصائح الخمس، تأكد من أن الفوائد المرتفعة لن تؤثر على استثماراتك.

النصيحة 1: تأجيل الاستثمار

من المرجح أن تنخفض أسعار الاسهم. وينطبق نفس الشيء ينطبق على أسعار المنازل. ومن ثم يمكن أن يكون من المفيد تأجيل الاستثمارات قدر الإمكان. انتظر بضع سنوات حتى يصبح الفائدة أقل ثم اشتري الكثير من التأثيرات. بهذه الطريقة تحصل على أفضل نتيجة.

نصيحة 2: حدد فوائدك عند مستوى معين

كلما كان ذلك ممكناً، قد يكون من الحكمة تحديد الفائدة. إذا كنت تتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة في المستقبل، يمكنك تحديد الفائدة لفترة أطول. على المدى القصير، قد يكلف هذا المزيد من المال. ومع ذلك، ستحمي نفسك في المستقبل من التكاليف الثابتة الأعلى والعائد المحتمل المنخفض.

نصيحة 3: شراء الاسهم المناسبة

عندما ترتفع أسعار الفائدة، من الحكمة تعديل محفظة الاسهم الخاصة بك وفقاً لذلك. توضح القائمة العلوية بوضوح القطاعات التي تعاني من ارتفاع أسعار الفائدة. لذلك قم ببيع الاسهم في هذه القطاعات واستخدام الأموال لشراء الاسهم في قطاع يحقق أداءً أفضل مع سعر فائدة أعلى.

نصيحة 4: استخدم الخيارات 

يمكنك حماية محفظتك من انخفاض السعر عن طريق الخيارات. مع خيار الوضع من الممكن تلقي المال عندما ينخفض ​​السعر. بهذه الطريقة ستؤمن نفسك بالفعل ضد الهبوط. تماما مثل أي تأمين، فإن استخدام خيارات البيع يكلف المال. ومع ذلك، لا يزال دفع علاوة أفضل من الخسائر الكبيرة.

نصيحة 5: استفد من الهبوط على الفور

يمكنك أيضا اختيار الاستفادة من الانخفاض فوراً. يمكنك القيام بذلك عن طريق البيع على المكشوف على المشتقات. عندما تبيع على المكشوف، تكسب المال عندما ينخفض ​​السعر. يمكنك أن ترى ارتفاع سعر الفائدة كفرصة بدلاً من خطر!

لماذا ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة؟

ترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة لمواجهة التضخم المرتفع للغاية. التضخم هو الارتفاع في مستوى السعر. عادة ما يكون لدى البنك المركزي ما يسمى هدف التضخم. إن اتباع هذا الهدف سوف يضمن استمرار الاقتصاد في العمل بثبات. التضخم المفرط هو وضع تريد أي دولة تجنبه في جميع الأوقات.

من خلال رفع أسعار الفائدة، ينخفض ​​الاستهلاك. يؤدي هذا أيضا إلى إبطاء الارتفاع في مستوى السعر. وبالتالي، تعد الفائدة آلية فعالة من قبل البنوك المركزية لإدارة التضخم.

شراء الأسهم