الاستثمار في الصين: كيف اشتري الاسهم الصينية؟

هل تريد الاستثمار في الصين؟ اكتشف كيف وأين يمكنك شراء الاسهم الصينية على هذه الصفحة! أناقش أيضاً بالتفصيل أكبر الفرص والمخاطر للاستثمار في الصين.

أين يمكنك شراء الاسهم الصينية الأرخص؟

أتساءل أين تشتري الاسهم الصينية؟ افتح حساباً تجريبياً مجانياً على eToro:

كيف يمكنك الاستثمار في الصين؟

الطريقة 1: الاستثمار في الشركات الأمريكية

إذا كنت ترغب في الاستفادة من النمو الاقتصادي في الصين، فلن تضطر بالضرورة إلى الاستثمار في الشركات الصينية. يمكنك أيضاً اختيار الاستثمار في الشركات الأمريكية حيث يأتي جزء كبير من الأرباح من الصين. أمثلة على الشركات الأمريكية التي تبيع العديد من منتجاتها في الصين هي كنتاكي، ستاربكس، أبل و نايكي.

الطريقة 2: الاستثمار في الاسهم الصينية

إذا كنت لا تمانع في تحمل المزيد من المخاطر، يمكنك أيضاً الاستثمار مباشرة في الاسهم الصينية. يمكنك الاختيار من بين الخيارات المختلفة:

البورصة الأمريكية: يتم إدراج أكبر الشركات الصينية مباشرة في البورصة الأمريكية.

بورصة هونغ كونغ: يمكنك أيضاً اختيار الاستثمار في الشركات الصينية في بورصة هونغ كونغ.

الطريقة 3: الاستثمار في صندوق استثمار متداول في الصين

لا يمكن التنبؤ بالسوق الصيني، لذلك قد يكون من المثير للاهتمام الاستثمار في الصين باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETF. يتتبع صندوق ETF أو صندوق متداول في البورصة مؤشراً بتكلفة منخفضة نسبياً. باستخدام ETF، يمكنك تطبيق فارق جيد على الفور والاستثمار في العشرات أو أحياناً المئات من الشركات المختلفة.

بعض الأمثلة على صناديق الاستثمار المتداولة في الصين التي يمكنك الاستثمار فيها هي:

• MSCI الصين من خلال مؤشر اكس تراكيرس MSCI الصين
• CSI الصين مع اكس تراكيرس CSI 300 Swap: تحويل إلكتروني مع انتشار كبير
• Ishares China: للأسف تكاليف أعلى إلى حد ما وبالتالي فهي أقل إثارة للاهتمام

هل ترغب في أن تقرأ بمزيد من التفصيل كيف يعمل الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة؟ ثم اقرأ هذه المقالة!

لماذا يمكن أن يكون الاستثمار في الصين مثيراً للاهتمام؟

نمو هائل

يمكن أن يكون الاستثمار في الصين ممتعاً للغاية بسبب النمو الهائل. في العالم الغربي، حدثت بالفعل أكبر طفرة نمو وتباطأ النمو السنوي. في بلد ناشئ مثل الصين، ترى أنه لا يزال هناك مجال كبير للنمو. على سبيل المثال، نما اقتصاد الصين بنسبة 10 في المائة سنوياً منذ عام 1978. وبالمناسبة، فإن هذا النمو آخذ في التناقص من حيث النسبة المئوية. للمضي قدماً، من المتوقع أن تظل الصين أكبر اقتصاد في العالم. لذلك فإن الاستثمار في الصين لديه الكثير من الإمكانات!

تنامي الطبقة الوسطى والتحضر

يبلغ إجمالي عدد سكان الصين أكثر من مليار نسمة، ولديها سوق كبير جداً. تنمو الطبقة الوسطى في البلاد، مما يسمح للشركات بتقديم منتجات وخدمات لعدد متزايد من الناس. المزيد والمزيد من الناس ينتقلون إلى المدن، مما يعني أنه يجب بناء المزيد من البنية التحتية. كل هذا يضمن نمواً اقتصادياً هائلاً (مستقبلياً) داخل الشركة. نتيجة لذلك، لا يزال هناك مجال كبير للشركات (الجديدة)، مما يعني أن هوامش الربح يمكن أن تستمر في النمو بشكل كبير.

ما هي مخاطر الاستثمار في الصين؟

الطاقة الإنتاجية عالية جداً

يتم زيادة القدرة الإنتاجية للعديد من الشركات بشكل كبير بسبب النمو الهائل. ومع ذلك، في مرحلة ما، هناك خطر الطاقة الزائدة. يمكن أن يحدث هذا عندما يكون النمو النهائي مخيبا للآمال. فجأة يمكن إنتاج الكثير من السيارات والصلب. العديد من هذه المنتجات دورية، مما يعني أن الطلب مرتفع فقط في أوقات الازدهار الاقتصادي.

الشركات الشابة نسبياً

نظراً لأن السوق الصيني لا يزال جديداً نسبياً، فمن الخطر أيضاً الاستثمار في السوق. لا تزال المنافسة شرسة وليس من الواضح دائماً من ستكون الأحزاب القائمة. يمكن للشركات الناجحة الآن ببساطة أن تنهار في المستقبل.

احترس من الديون

يمثل الدين دائماً مخاطرة عندما تستثمر في منطقة ما. في الصين، ترى أن الدين الحكومي وديون الشركات قد ازدادو. كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي، فإن الأرقام ليست مقلقة.

لقد رأينا بالفعل في عام 2008 كيف يمكن لجبل ضخم من الديون أن يعطل الاقتصاد. عند شراء الاسهم الصينية، من المهم أن تراقب عن كثب تطورات الديون في البلاد.

حرب تجارية بين أمريكا والصين

حظيت الحرب التجارية بين أمريكا والصين باهتمام كبير في وسائل الإعلام. لكن ما هو تأثير الحرب التجارية على الشركات الصينية؟ يمكن أن يكون هذا التأثير محدوداً جداً.

الحرب التجارية والتعريفات الجمركية المتزايدة مهمة فقط للشركات التي تعتمد بشكل كبير على الواردات والصادرات. تركز العديد من الشركات الصينية في الوقت الحاضر على السوق الداخلية. ومع ذلك، يمكنك أن ترى أن التوترات كان لها تأثير سلبي على أسعار الاسهم. يمكنك استخدام هذه اللحظات للبحث عن صفقات في سوق الاسهم.

يتم إدراج المزيد والمزيد من الشركات الصينية في القائمة السوداء من قبل أمريكا: لم يعد بإمكان هواوي بيع معظم المنتجات في أمريكا. يمكن أن تضغط هذه التوترات على معدلات النمو المستقبلية للشركات الصينية ذات الطموحات الدولية.

احترس من الاحتيال

في الاقتصادات الناشئة غالباً ما ترى المزيد من حالات الاحتيال. اللوحات التي تغش بالأرقام أو تسحب الأموال سراً. يمكن أن تكون هذه الأنواع من الأحداث سيئة للغاية لكل من سعر السهم والشركة. لذلك من المهم التحقق بعناية مما إذا كانت الشركة التي ترغب في الاستثمار فيها تعمل بشكل أخلاقي.

هل لديك شكوك حول حساسية الاحتيال في الاستثمارات في الصين؟ ثم من الذكاء أن تستثمر أكبر قدر ممكن من التوزيعات. يمكن بعد ذلك تعويض المشكلات في إحدى الشركات من خلال النجاحات في شركة أخرى. يمكنك تطبيق التنويع عن طريق شراء عدة اسهم أو باستخدام صندوق المؤشرات.

من الأمثلة الحديثة على الاحتيال شركة لاكي كوفي. قامت الشركة بتضخيم أرباحها لسنوات، مما جعلها تبدو أكثر نجاحاً مما كانت عليه في الواقع. كان هذا ممكناً لأن الصين تضع متطلبات أقل بكثير لعمليات التدقيق التي يقوم بها المدققون. كما خسر العديد من المستثمرين الغربيين الكثير من أموال الاستثمار في هذه الاسهم الصينية.

لذلك فإن الإشراف في الصين مخيب للآمال: التداول من الداخل، وفقاً لبحث في الصين، لا يزال أمراً رئيسياً مشكلة. كما أن هناك القليل من المراقبة لنتائج الشركات في الصين. نتيجة لذلك، ليس من المؤكد ما إذا كانت الأرباح التي أبلغت عنها الشركات الصينية صحيحة.

نفوذ الحكومة والاسهم الصينية

خطر آخر للاستثمار في الصين هو التأثير الكبير للحكومة على العديد من الشركات. سراً، قد تكون الحكومة الصينية أكبر مساهم في الشركة. في الوقت نفسه، تبيع بعض الشركات المنتجات إلى الحكومة الصينية بشكل أساسي. وخير مثال على ذلك شركة هيكفيجن التي يمكنها التعرف بسرعة على الأشخاص ذوي الذكاء الاصطناعي. وبالتالي فإن جودة الإشراف داخل الشركات مشكوك فيها.

أصبح بإمكان الحكومة أيضا التأثير سلباً على أسعار الاسهم واضحاً بشكل مؤلم مع علي بابا. على سبيل المثال، اختفى مؤسس الشركة، جاك ما، فجأة لعدة أشهر بعد ملاحظات انتقادية. بالإضافة إلى ذلك، تم إيقاف الاكتتاب العام لشركة أنتي، وبعد ذلك انخفض سعر سهم علي بابا بشكل حاد. تواجه شركات الإنترنت الصينية وقتاً عصيباً على أي حال: يتعين عليها الالتزام بقواعد الرقابة الصارمة وقد تجبرها الحكومة على الانقسام في المستقبل.

في عام 2023، أعيد انتخاب شي جين بينغ أيضاً كزعيم للحزب الشيوعي الحاكم في الصين. لقد ضمن أنه يستطيع البقاء في السلطة طالما. لم تكن سياسة شي جين بينغ جيدة بالنسبة لأسعار الاسهم وبالتالي أدى تعيينه على الفور إلى انخفاض أسعار الاسهم.

كورونا عامل آخر يضغط على الاسهم الصينية. بسبب العديد من عمليات الإغلاق، يتعرض الاقتصاد لضغوط. قررت أبل مؤخراً نقل جزء من إنتاج لأجهزة آيفون من الصين إلى الهند . لذلك فإن سياسة الحكومة تشكل خطراً كبيراً على الاستثمارات في الصين.

الشطب من البورصة الأمريكية

خطر آخر للاستثمار في الصين هو عدم اليقين بشأن إدراج الشركات الصينية في البورصة الأمريكية. تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات من الشركات الصينية تقديم المعلومات والسماح بعمليات التدقيق للتحقق من دقة البيانات المبلغ عنها. ومع ذلك، تحظر الحكومة الصينية مثل هذه الطلبات، مما يسمح لهيئة الأوراق المالية والبورصات بإزالة الشركات من البورصة الأمريكية. سوق رأس المال الأمريكي مهم جداً للحكومة الصينية. في الوقت نفسه، تريد الحكومة الحد من تدخل حكومة الولايات المتحدة. عندما يتم شطب الشركات الصينية فعلياً من البورصة الأمريكية، يمكن أن يؤدي ذلك إلى ضغط كبير على سعر السهم.

فقاعة العقارات

خطر آخر على الاستثمار في الصين هو فقاعة العقارات في البلاد. أخذت الشركات على عاتقها ديون ضخمة وبنت كميات ضخمة من الشقق. تم بناء مدن أشباح بأكملها، لكن لم يصل المشترون والسكان. عندما تنفجر فقاعة العقارات، يمكن أن توجه ضربة قوية للاقتصاد الصيني. سيكون لهذا تأثير سلبي على أسعار الاسهم في الاسهم الصينية.

الشيخوخة

الخطر الآخر للاستثمارات في الصين هو شيخوخة السكان. تخلت الصين عن سياسة الطفل الواحد وهي الآن تشجع الناس على إنجاب العديد من الأطفال. لا يبدو أن هذا الأمر مستمر: بسبب ضغط العمل المرتفع، يتزايد عدد الشباب الذين يمتنعون عن إنجاب الأطفال. نادراً ما تكون الشيخوخة غير مفيدة للاقتصاد: يتناقص عدد الأشخاص العاملين وهذا ينطبق أيضاً على الاستهلاك.

التوترات الجيوسياسية

أشار شي جين بينغ إلى أنه يريد معالجة قضية تايوان في هذا الجيل. إذا اختارت الصين غزو تايوان، فإنها ستضع ضغطاً كبيراً على التجارة الدولية مع الصين. صراع دولي كبير سيكون ضارا للغاية للاقتصاد وأسعار الاسهم الصينية.

انتبه لسعر الصرف عند الاستثمار في الصين

يتم إدراج الاسهم الصينية في مختلف بورصات الأوراق المالية. على سبيل المثال، يمكنك شراء اسهم صينية في أمريكا عن طريق الدفع بالدولار أو في هونج كونج عن طريق الدفع بدولار هونج كونج. إذا كنت تستخدم عملة مختلفة بنفسك، فهناك خطر يتمثل في أن يكون استثمارك بعملتك الخاصة أقل قيمة. ومن ثم فمن المهم مراقبة سعر الصرف عن كثب.

في الوقت نفسه، يؤثر سعر صرف اليوان الصيني أيضاً على نتائج الشركات الصينية. عندما تبيع شركة العديد من المنتجات في الخارج، يمكن أن يساعدك اليوان الرخيص. ومن ثم يكون من الأرخص للأجانب شراء المنتجات الصينية.

يرجى ملاحظة أن بعض الوسطاء يتقاضون تكاليف تحويل عند الاستثمار في العملات الأجنبية. ثم تدفع بسرعة 0.25% لكل معاملة لتحويل عملتك الخاصة إلى عملة أخرى.

ما هي أشهر المؤشرات في الصين؟

هناك نوعان من المؤشرات المعروفة التي تتبع الشركات في الصين. نناقش أدناه المؤشرات المعروفة التي يمكنك الاستثمار فيها.

مؤشر هانغ سنغ

مؤشر هانغ سنغ هو مؤشر هونغ كونغ. غالبًا ما تركز الشركات المدرجة في هذا المؤشر بشكل أكبر على الأسواق الخارجية. من مزايا مؤشر هونج كونج أن الشركات المدرجة في هذا المؤشر غالباً ما يكون لديها فساد أقل. في الوقت نفسه، من السهل على الشركات الأجنبية القيام بأعمال تجارية هناك. ومع ذلك، إذا كنت ترغب في الاستثمار مباشرة في السوق الصينية، فقد لا يكون مؤشر هانغ سنغ هو الخيار الأفضل نظراً لتوجهه الدولي.

مؤشر شنغهاي المركب

أكبر وأشهر مؤشر في الصين هو شنغهاي المركب. بالإضافة إلى مركب شنغهاي، هناك أيضاً مؤشر شنتشن المركب. ستجد في شنتشن العديد من شركات التكنولوجيا غير المعروفة جيداً في الغرب.

الاستثمار في الصين بمؤشر

FTSE الصين 50

يتتبع مؤشر FTSE الصين 50 أكبر 40 شركة صينية وأكثرها سيولة مدرجة في بورصة هونغ كونغ. يتضمن ذلك ما يسمى بـ H-Shares و Red Chip و P Chips.

مؤشر هانغ سينج الصين (HSCEI)

يتتبع هذا المؤشر أكبر 50 سهماً صينياً مدرجة في بورصة هونغ كونغ.

MSCI الصين

يتتبع هذا المؤشر الاسهم الأكبر والأكثر سيولة المدرجة في بورصة هونغ كونغ. يتضمن ذلك اسهم H واسهم B و Red Chips و P Chips.

MSCI الصين A

يتتبع هذا المؤشر أكبر وأكثر الشركات الصينية سيولة المدرجة في الرنمينبي. هذه الاسهم مدرجة في بورصة شنتشن أوشنغهاي.

MSCI China H

يتتبع هذا المؤشر الاسهم الأكبر والأكثر سيولة المدرجة في بورصة هونغ كونغ.

ما هي الاسهم الصينية المعروفة للاستثمار فيها؟

في الجزء الأخير من هذه المقالة، نلقي نظرة على بعض الاسهم الصينية المعروفة التي يجب أن تفكر في شرائها.

علي بابا

علي بابا يسمى أيضاً الأمازون الصيني. ولذلك فإن جاك ما لديه طموحات كبيرة وخطط لاختراق دولي. ومع ذلك، لم يكن أداء سعر السهم جيداً في السنوات الأخيرة بسبب التأثير الكبير للحكومة. هل تعتقد أن علي بابا هبة من السماء بالسعر الحالي؟ أو هل تعتقد أن السعر قد ينخفض ​​أكثر بسبب سياسة الحكومة الصينية؟

تنسنت Tencent

يمكنك التفكير في تنسنت Tencent على أنها فيسبوك الصيني. تتنافس الشركة مع علي بابا (و بايدو بدرجة أقل) للهيمنة في عالم تكنولوجيا المعلومات الصيني. منصة تينسنت المعروفة هي بالطبع وي تشات. ومع ذلك، فإنهم يكسبون المزيد من المال من الألعاب عبر الإنترنت. ألعاب مثل League of Legends و Supercell تجذب العديد من اللاعبين وتكسب الشركة الكثير من المال من ذلك. لا يزال هناك متسع كبير لمزيد من التطورات في هذا السوق. لذلك يمكن أن يكون الاستثمار في الاسهم الصينية Tencent ممتعاً للغاية.

نيو NIO

تعمل تسلا بشكل جيد للغاية، لكن الصين لديها أيضاً منتجها الخاص للسيارات الكهربائية. إذا كنت تؤمن بمستقبل القيادة الكهربائية والاستثمار في الصين، يمكن أن تكون نيو NIO شركة صينية استثماراً مثيراً للاهتمام.

بنك الصين

إذا كنت ترغب في الاستثمار في القطاع المصرفي الصيني، يمكن أن يكون بنك الصين خياراً مثيراً للاهتمام. بنك الصين هو بنك كبير ونشط عالمياً.

شركة الإتصالات الصينية

مع صعود الطبقة الوسطى في الصين، يتزايد عدد الصينيين الذين يستخدمون الهواتف المحمولة. وبالتالي، فإن الاستثمار في شركة اتصالات مثل الإتصالات الصينية يمكن أن يحقق نتائج جيدة.

مطار العاصمة بكين الدولي

بهذه الحصة يمكنك الاستثمار في أكبر مطار في بكين. سيستمر عدد الرحلات الجوية إلى الصين في الزيادة في المستقبل. وبالتالي يمكن أن يكون الاستثمار في المطار الدولي مربحاً. ومع ذلك، فإن المطار الجديد هو منافس هائل يجب أن تنتبه له.

كويشو موتاي

سهم آخر مثير للاهتمام للاستثمار فيه هو كويشو موتاي. تعمل هذه الشركة الصينية في إنتاج المشروبات. الصينيون مغرمون جداً بالخمور، وبالتالي زاد حجم مبيعات الشركة وأرباحها بشكل كبير. وبالتالي، فإن الاستثمار في هذه الشركة الصينية يمكن أن يعمل بشكل جيد.

أي نوع من الاسهم الصينية هناك؟

يعد الاستثمار في سوق الاسهم الصينية أكثر تعقيداً بعض الشيء نظراً لوجود العديد من أنواع الاسهم المختلفة. يمكنك الاستثمار في اسهم A، واسهم B، واسهم H ،Red chips ،P Chips، واسهم N..

سهم A

هذه هي الشركات الصينية التي يقع مقرها الرئيسي في الصين القارية. يتم تداولها في بورصة شنغهاي أو شنتشن ويتم تسعيرها بالعملة الصينية اليوان. بصفتك مستثمراً أجنبياً، لا يمكنك شراء اسهم "أ" فقط. سيتعين عليك الاستثمار بشكل غير مباشر في الاسهم A عبر، على سبيل المثال، ETF.

اسهم B

هذه شركات صينية تقع أيضاً في الصين القارية. وهي مدرجة بالدولار الأمريكي في بورصة شنغهاي وبورصة شنتشن للأوراق المالية بدولار هونج كونج.

اسهم H

هذه شركات مقرها الصين، لكنها مدرجة في بورصة هونغ كونغ. الشركات مدرجة بدولار هونج كونج.

Red chips

هذه شركات صينية مملوكة للدولة. يمكن العثور على هذه الشركات خارج البر الرئيسي (عادة في هونغ كونغ) ويتم تداولها أيضاً هنا مقابل دولارات هونج كونج.

P-chips

هذه شركات ليست مملوكة للدولة، لكنها تقع خارج الصين القارية. يتم تداول الاسهم في هونغ كونغ بدولارات هونغ كونغ وغالباً ما توجد في ملاذات ضريبية (مثل جزر كايمان).

اسهم N

N- الاسهم هي شركات صينية مقرها خارج البر الرئيسي. هذه الاسهم مدرجة في بورصة نيويورك أو ناسداك، على سبيل المثال، وبالتالي فهي ذات توجه دولي للغاية. يمكن تداول هذه الاسهم بالدولار.

الاتجاهات في الصين

إن المعدل الذي ينمو به الاقتصاد الصيني يتراجع ببطء. هذا ليس مفاجئاً عندما تفكر في أن الاقتصاد الصيني الآن أكبر بكثير مما كان عليه قبل عقود. أصبح التصدير أقل أهمية بالنسبة للصين، بينما أصبح سوق مبيعاتها مثيراً للاهتمام بشكل متزايد. يتزايد الطلب على المنتجات الفاخرة ولأن الناس يتقدمون في السن، يمكنك أن ترى أن قطاعي التأمين والصحة لا يزالان يتمتعان بالكثير من إمكانات النمو. تقلب الاسهم الصينية أعلى من المتوسط. ويرجع ذلك جزئياً إلى حقيقة أن الأفراد ينشطون بشكل أساسي في البورصة الصينية.

قم باستثمار صيني في 3 خطوات

• افتح أولاً حساباً مع وسيط يجعل من الممكن الاستثمار في الصين
• حدد السهم الصيني الذي تريد شراءه واضغط على زر الشراء
• اختر بين أمر السوق أو الأمر المحدد واشتري الاسهم على الفور!

الخلاصة: استثمر بحكمة في الاسهم الصينية

عند الاستثمار في الاسهم الصينية، من المهم أن تفعل ذلك بحكمة. لا تشتري شركات عشوائية فقط لأنك تحب الأسماء. ضع خطة وفكر في متى ولماذا من الممتع الدخول. بالإضافة إلى ذلك، لا تنسى أن العديد من الشركات الصينية متورطة في الاحتيال المحاسبي. لذلك، لا تستثمر فقط في شركة عشوائية ذات قصة جيدة.

عندما تبدأ التداول بنشاط، من المهم أن يكون لديك خطة جيدة باستمرار. في هذه الحالة، فكر دائماً في استراتيجية خروج. باستخدام وقف الخسارة يمكنك تجنب استثمار جزء كبير من استثمارك لأنك تخطئ في استثمارك في الاسهم الصينية. أنا شخصياً أعتقد أن الاستثمار في الصين يمثل مخاطرة عالية. لم تنجح استثماراتي في الشركات الصينية بشكل جيد في عام 2020. بسبب تحركات الأحزاب الشيوعية، فأنا عشرات في المائة في الأحمر. هذا لا يغير حقيقة أن السوق الصيني يوفر إمكانات وفرصاً هائلة. إذا كان لديك صبر ولا تمانع في أن الأمر قد يستغرق سنوات عديدة قبل أن ترى نتيجة إيجابية، فقد يكون الاستثمار في الصين أيضاً مثيراً للاهتمام. أخيراً، من الضروري بالطبع أن تتذكر أنه عند الاستثمار في الاسهم الصينية، فإنك دائماً ما تخاطر بخسارة استثمارك بالكامل. لذا استثمر بحكمة!