ما هي الفقاعة الاقتصادية و كيف تستفيد منها في التداول؟

في بعض الأحيان، يبدو أن الأمور تسير على ما يرام في الاقتصاد لسنوات. تمر العصور الذهبية ولا يبدو أن الازدهار ينتهي. ولكن عندما تكون هناك فقاعة في الاقتصاد، فإن هذه الأوقات الجيدة ستنتهي دائما في النهاية. ولكن ماذا تعني الفقاعة في الواقع وكيف يمكنك التعرف عليها؟ اقرأ كل شيء عنها في هذا المقال!

ما هي فقاعة الاقتصاد؟ (Bubble Economy)

الفقاعة الاقتصادية هي حالة تزداد فيها قيمة الشيء بشكل كبير دون سبب واضح. حيث يكون السعر أعلى بكثير من القيمة الفعلية أو الجوهرية. دائما ما تنتهي الفقاعة الاقتصادية بالانفجار مع خسارة العديد من المستثمرين لأموالهم.

كيف يمكنك الاستفادة من الفقاعة الاقتصادية؟

كمستثمر يمكنك تحقيق ربح جيد خلال الفقاعة الاقتصادية. عليك أن تتذكر أنه من الصعب للغاية التعرف على الفقاعة. بعد ذلك من السهل التحدث، ولكن عندما يكون التاريخ لم يكتب بعد، فمن الصعب للغاية اتخاذ القرار الصحيح.

على أي حال، من المهم الخروج في الوقت المناسب. تمكن أذكى المستثمرين أيضا من الاستفادة من انفجار الفقاعة الاقتصادية. في الوقت الحاضر يمكنك أيضا تحقيق ربح عندما تنخفض الأسعار. هل تريد أن تعرف كيف يعمل هذا؟ اقرأ مقالتنا حول هذا الموضوع:

كيف يمكنك التعرف على الفقاعات الاقتصادية؟

من الصعب للغاية تحديد الفقاعات الاقتصادية. لقد انهارت حكومات وأنظمة بأكملها بسبب انفجار الفقاعة. عند العودة إلى الماضي، يمكنك بسهولة التعرف على الفقاعة، ولكن إذا كنت فيها، فهذا أكثر صعوبة.

مع ذلك، هناك بعض الخصائص التي تجعل من المحتمل حدوث فقاعة اقتصادية:

  • سعر السوق أعلى من القيمة الفعلية.
  • يجب أن يكون الأصل الأساسي مبتكراً في بعض المجالات.
  • لن يتبع العائد الفعلي إلا في وقت لاحق في المستقبل.
  • سوف تنفجر الفقاعة الاقتصادية في المستقبل.

هذا التجديد مهم يتضح من التباينات المختلفة. كانت Bitcoin تقنية جديدة وصلت نجاحاتها إلى أبعاد هائلة. أيضا، الرهون العقارية و اشياء عديدة كانت كلها منتجات جديدة. بعد كل شيء، من الصعب بكثير تحديد قيمة شيء جديد.

اللحظة التي يدفع فيها العائد مهم أيضا. يجب أن تكون هذه اللحظة بعيدة بما يكفي في المستقبل. يستغرق تطور الفقاعة الاقتصادية وقتاً.

في النهاية، أنت تعرف حقا فقط ما إذا كان شيء ما فقاعة اقتصادية عندما تنفجر. حتى ذلك الحين، لا يمكنك الادعاء باقتناع كامل بوجود فقاعة.

economic bubble

ما هي عواقب فقاعة الاقتصاد؟

غالبا ما يكون للفقاعة عواقب سلبية على الاقتصاد. إنه شكل من أشكال تحول الثروة حيث تخسر مجموعة كبيرة من الناس الكثير من المال.

هناك مجموعة صغيرة من الناس هناك منذ البداية. على سبيل المثال، يشترون Bitcoins مقابل بضعة سنتات ويرون أنها ترتفع إلى قيمة عشرات الآلاف من الدولارات. ومع ذلك، فإن معظم الناس استيقطوا متأخرين جداً و اشتروا البيتكوين في وقت متأخر.

في النهاية، غالبا ما ترى أن مجموعة صغيرة من الناس يمكن أن تصبح أغنياء بشكل لا يصدق من الفقاعة الاقتصادية، بينما تخسر مجموعة كبيرة من الناس الكثير من المال. يمكن أن تؤدي الفقاعة بحد ذاتها إلى حدوث ركود. هذا هو الأرجح عندما يكون عدد الأشخاص الذين يفقدون أصولهم مرتفع.

ما هي أول فقاعة معروفة؟

للفقاعات الاقتصادية تاريخ قديم، واحدة من أوئل الفقاعات الاقتصادية المعروفة تعود إلى عام 1630 عندما كانت مدينة أمستردام في هولندا تعيش العصر الذهبي، حيث تأسس أول سوق لتداول الأوراق المالية في العالم آنذاك. كانت أمستردام ناجحة بشكل كبير وحققت أموالاً طائلة من التداول.

حيث أن زهرة التوليب التي تنمو جيداً في هولندا، قد اكتسبت شعبية كبيرة و بسرعة في الإمبراطورية العثمانية. كان الأرستقراطيون الأثرياء ينظرون إلى الزهرة على أنها كائن للمكانة. إذا كانت لديك حديقة مليئة بأزهار التوليب، فيجب أن تكون ثرياً جيداً.

نتيجة لذلك، ارتفع سعر أزهار التوليب بسرعة. عندما يرغب الكثير من الناس في الحصول على شيء ما، فإنك ترى أن السعر يرتفع بشكل حاد. بالطبع ، لا يمكن أن تستمر هذه الزيادة الحادة إلى الأبد، حيث أنه في عام 1637 انهار سعر أزهار التوليب تماما. كانت هذه أول فقاعة اقتصادية. تبعها العديد من الفقاعات الأخرى عبر التاريخ.

tulip mania price trend bubble

كيف تتكشف الفقاعة الاقتصادية؟

يمكن أن يساعد بحث الخبير الاقتصادي هايمان ب. مينسك في فهم تطور الفقاعات الاقتصادية. ووفقا له، فإن كل فقاعة اقتصادية  تسبقها بضع خطوات ثابتة: الإزاحة، الازدهار، النشوة، جني الأرباح، والذعر.

الإزاحة

عندما يصبح المستثمرون مهتمين بهذه بالاستثمار. هذا يرجع إلى التطور الجديد. على سبيل المثال، قد تكون تقنية جديدة أو أسعار فائدة منخفضة.

الازدهار

بسبب الفائدة، تبدأ الأسعار في الارتفاع. نتيجة لذلك، يتزايد الاهتمام أكثر فأكثر، و ينضم المزيد والمزيد من المستثمرين. يعني الاتجاه التصاعدي أن الكثير من الناس يشعرون أنه يتعين عليهم الدخول لتجنب فقدان الفائدة.

النشوة

وصل ثمن ما تتعلق به الفقاعة الاقتصادية إلى مستويات غير مسبوقة. يرتفع السعر ثم يرتفع ولا يتوقع أحد أن ينخفض ​​مرة أخرى. هنا يفقد المستثمرون حذرهم ويشترون بشكل أعمى.

جني الأرباح

ليس من السهل التكهن بموعد انفجار الفقاعة الاقتصادية. ومع ذلك، يتمكن بعض الأشخاص من جني أرباحهم في الوقت المناسب. من الأفضل القيام بذلك عندما تكون هناك علامات تحذير واضحة. بالنسبة لي، كان هذا هو الحال مع ضجيج Bitcoin عندما سألني شخص عما إذا كان يجب عليه شراء العملات الرقمية المشفرة.

الذعر

المزيد والمزيد من الناس يقررون جني أرباحهم. نتيجة لذلك، يبدأ السعر في الانخفاض. يتسبب الانخفاض في ذعر المستثمرين والبدء بالبيع وإغراق السوق بالأوراق المالية. بسبب العرض الأعلى بكثير من الطلب، ينهار السعر تماما. وهنا تنفجر الفقاعة الاقتصادية!

ما هي فقاعة الإنترنت؟

كانت شركات الإنترنت تمر بأوقات ذهبية في أواخر التسعينيات. بدأ الإنترنت ينمو بقوة وأصبح من الواضح مدى إمكانات هذه التكنولوجيا الجديدة. تميزت الشركات الكبيرة مثل مايكروسوفت Microsoft و Yahoo و جوجل Google بالنمو السريع وأصبحت مشهورة جداً في وقت قصير. اتبعت العديد من الشركات الأخرى خطواتها، حيث أرادت تصفح الموجة الناجحة للإنترنت.

لم تعد قيمة اسهم شركات الإنترنت كما كانت عليه. تم تحديد قيمة السهم من خلال النظر في العوائد. حيث كانت ربحية بعض الشركات مفقودة تماما. لأنهم ركزوا على النمو وأن الربح يأتي في النهاية.

ومع ذلك، فقد تبع هذا النجاح الهائل ما يسمى بـ “فقاعة الدوت كوم“، أو فقاعة الإنترنت. نظراً لشعبية الويب في جميع أنحاء العالم وفكرة أن النجاح لا يمكن أن ينتهي، قام المستثمرون بشراء اسهم هذه الشركات بشكل جماعي. نتيجة لذلك، ارتفعت أسعار الاسهم بشكل سريع للغاية ثم انهارت تماما. كان هذا لأن العديد من الشركات في القطاع لم تكن قادرة على تلبية التوقعات. بقيت الشركات القوية فقط.

Internet bubbleفقاعة العقارات

ولكن كانت هناك أيضا فقاعة ضخمة في قطاع العقارات. عند تريد شراء عقار، فأنك تقوم بهذا غالبا مع الرهن العقاري. نتيجة لذلك، هناك دائما احتمال ألا يتمكن المرتهن من دفع التكاليف الشهرية. في مثل هذه الحالة، تصبح البنوك المالكة للعقار. حيث أنهم سوف يضطرون إلى إعادة المنزل و طرحه للبيع مجدداً في السوق لتعويض دفع الرهن العقاري الفاشل.

في 2007-2008، أدى هذا التأثير إلى خلق فقاعة العقارات في الولايات المتحدة، والمعروفة أيضا باسم أزمة الائتمان. كان من السهل جداً على من يملكون القليل من الثروة الحصول على رهن عقاري.

في النهاية ة، لم يتمكن هؤلاء الأشخاص من سداد رهانهم العقاري. لم تعد البنوك قادرة على بيع المنازل في السوق، مما تسبب في انهيار الأسعار. ونتيجة لذلك انفجرت فقاعة العقارات. أفلست العديد من البنوك واضطرت الحكومة إلى إنقاذها.

وسرعان ما أشيرت أصابع الاتهام إلى سياسة الحكومة الليبرالية للغاية. سمح للبنوك بالحفاظ على مصدات أصغر للرهون العقارية المجمعة ضمن السندات. وسرعان ما نتج عن ذلك منتجات مالية معقدة حيث لم يكن واضحاً ما هي جودة الرهون العقارية الأساسية. في نهاية المطاف، تبين أن الجدارة الائتمانية للرهون العقارية كانت ملفوفة في سندات رديئة. في أعقاب أزمة الائتمان، اضطرت البنوك إلى إنشاء احتياطيات أكبر.

Soap Bubble Real Estate

فقاعة الذهب

عندما يمر الاقتصاد بأوقات عصيبة، يلجأ العديد من المستثمرين إلى الاستثمار في الذهب. هذا يتسبب في ارتفاع سعر هذا المعدن الثمين بشكل كبير. غالبا ما ترى هذا في أوقات الكوارث.

حدث هذا، على سبيل المثال أثناء أزمة الديون في أوروبا. استمرت أسعار الذهب في الارتفاع خلال هذه الكارثة الاقتصادية. في النهاية، انخفض سعر الذهب بحدة مرة أخرى. حيث أنه داخل الفقاعة الاقتصادية، دائمًا ما تسقط الأسعار عميقاً بعد الصعود العالي.

Bubble Explanationالمسار الطبيعي لفقاعة الذهب

فقاعة العملات الرقمية المشفرة

مثال رائع آخر على الفقاعة الاقتصادية المعروفة هو فقاعة العملات الرقمية المشفرة. بعد إغراء وسائل الإعلام، قرر العديد من المستثمرين الهواة شراء عملات البيتكوين وغيرها من العملات الرقمية المشفرة. تم الوصول إلى القمة بعد القمة حتى وصل السعر إلى أكثر من 20.000 دولار. ومع ذلك، فإن العملة نفسها لم تثبت قيمتها بعد. في الواقع، بالكاد تم استخدامه.

غالبا ما تنشأ فقاعات الاقتصاد بسبب الهستيريا الجماعية التي يغفل فيها الناس عن الواقع. هذا هو الحال أيضا مع فقاعة العملات الرقمية المشفرة. انفجرت الفقاعة وفقد جميع الأشخاص المتفائلين أحلامهم. لذلك، لا تتبع الجمهور بشكل أعمى وتفكر فيما إذا كان هناك أساس لتطور الأسعار أو ما إذا كان مجرد فقاعة.

Bitcoin bubble

فقاعة الاسهم عام 1929

فقاعة أخرى معروفة هي تلك التي حدثت في عام 1929. كانت فترة العشرينيات الصاخبة فترة بدا من المستحيل فيها الوقوع في الخطأ. كانت أسواق الاسهم في حالة جيدة وكانت أمريكا في حالة جيدة أيضاً. في نهاية القرن العشرين، بدى المد وكأنه يتغير.

أنتجت المصانع الكثير من المنتجات وتأخرت المبيعات. نتيجة لذلك، قررت المصانع خفض الإنتاج بشكل جماعي. تم فصل العديد من العمال وفقد الكثير رواتبهم، مما قلل من القوة الشرائية. وضع هذا الاقتصاد في حلقة مفرغة سلبية.

انهارت أسواق الاسهم وتدهور الوضع الاقتصادي بسرعة. ساهم انهيار البورصة الأمريكية في نهاية المطاف في صعود هتلر والفاشية في أوروبا.

كيف تتكون الفقاعة الاقتصادية؟

لا توجد إجابة واضحة حول كيفية تطور الفقاعة الاقتصادية. لدى الاقتصاديين وجهات نظر مختلفة حول الفقاعات الاقتصادية.

تعتقد مدرسة Post-Keynesian economics (اقتصاد بعد-الكينزي) أن الاقتصاد سوف يتناوب تلقائياً بين الازدهار والكساد. يمكن للناس بطبيعة الحال أن يصبحوا مفرطين في التفاؤل في أوقات الطلب المتزايد. وفقاً لهذا لا يمكن منع الفقاعات الاقتصادية. ومع ذلك، من الممكن استيعاب عواقب الفقاعة الاقتصادية إلى حد ما من خلال سياسة الحكومة الذكية.

تعتقد المدرسة النمساوية Austrian School أن التدخل في الاقتصاد يسبب اختلافات في الدورة الاقتصادية. على سبيل المثال، يقال إن فقاعة الإنترنت نتجت عن استثمار بنك الاحتياطي الفيدرالي كثيراً. يختلف الاقتصاديون بشكل كبير في وجهات نظرهم بشأن الفقاعات الاقتصادية. هذا يجعل من الصعب تحديد السبب وأفضل نهج.

نصيحة: قم بتجربة التداول النشط مجاناً مع حساب تجريبي مجاني —>>

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *