ما هو التحليل الفني (Technical Analysis) في التداول ؟

يستخدم التحليل الفني (Technical Analysis) من قبل العديد من المستثمرين للتكهن باتجاه سعر السوق. ولكن كيف يمكنك بالتحديد تطبيقه وكيف يمكنك التعرف على الأنماط؟ في هذه المقالة يمكنك قراءة كل ما تحتاج إلى معرفته حول التحليل الفني!

ما هو التحليل الفني؟

التحليل الفني هو شكل من أشكال التحليل الذي يتناول فقط دورة التداول الحالية. بناءً على المعطيات الماضية يحاول المستثمر أن يتكهن بالمستقبل. على سبيل المثال بهذه الطريقة يمكن تحديد ما إذا كان من الذكي شراء أو بيع سهم ما.

الى جانب التحليل الفني يستخدم العديد من المستثمرين التحليل الأساسي أيضاً. أرقام الشركة هي التي تكون في العادة بالتحليل الأساسي. فمن خلال التقارير السنوية يحاول المستثمر معرفة ما إذا كانت للشركة إمكانيات نمو جيدة أم لا. لمعرفة المزيد حول التحليل الأساسي؟ لقراءة المزيد:

الدليل الشامل حول التحليل الفني(Technical Analysis):

• ما هي أنواع الرسوم البيانية التي يمكنك استخدامها؟
• ما هي الاتجاهات التي يمكن التعرف عليها؟
• كيف يمكنك استخدام المستويات الأفقة؟
• كيف يمكنك قراءة الرسوم البيانية (الشموع )؟
• كيف يمكنك استخدام المؤشرات؟
• ما هي أنماط الرسم البيان المتواجدة؟
• كيف يمكنك إجراء تحليل تقن جد؟

أنواع الرسوم البيانية

من أجل إجراء التحليلات يمكنك استخدام أنواعاً مختلفة من الرسوم البيانة. لکن ما أنواع الرسوم البيانية المتواجدة بالتحديد؟

خط الرسم البياني

يستخدم الخط الرسم البياني غالبا في الصحف والأخبار. ترتبط الأيام المختلفة لإغلاق أسعار السوق مع بعضها البعض. الأمر السيء في خط الرسم البياني هو أن الكثير من المعطيات مفقودةً. على سبيل المثال لا تعرف ما هي أعلى نقطة في يوم التداول. وبالتالي فخط الرسم البياني غير مناسب للتحليل الفني (technical analysis).

شريط الرسم البيان

يمكن استخدام شريط الرسم البياني من أجل إجراء التحليل الفني. حيث يشير بالخط إلى أعلى وأدنى معدل لسعرالسوق في اليوم. تشير الخطوط الأفقية إلى المكان الذي تم فتح الدورة فيه (في اليسار) وإغلاقها من جديد (في اليمين).

يمكنك استخدام نمط شريط الرسم البياني من أجل إجراء التحليلات. الرسوم البيانية هي أسهل للقراءة.

الرسوم البيانية

تتألف الرسوم البيانية من شريط عمود ومنطقة ملونة تُسمى بالجسم. يشير الخط العمودي إلى أدنى وأعلى قيمة لسعرالسوق خلال اليوم. يشير الجسم إلى أماكن الدورة المفتوحة والمغلقة. ويشير اللون الى الاتجاه:

• الأخضر: يعني أن السعر مرتفع في ذلك اليوم والقيمة المنخفضة هي الافتتاح والقيمة المرتفعة تعني الإغلاق.
• الأحمر: يعني أن السعر منخفض في ذلك اليوم والقيمة العالية هي الافتتاح والقيمة المنخفضة تعني الإغلاق.

الميزة الكبيرة الرسوم البيانية هي أنه يمكنك استخدامها للتعرف على الأنماط المختلفة. سنناقش فيما بعد معاني الرسوم البيانية المختلفة.

التعرف على الاتجاهات

الاتجاه أمر مهم للغاية للمحلل الفن. فالاتجاه يشير إلى الاتجاه العام لسعر السوق. ليس من الحكمة بتاتاً أن تقوم بالاستثمار بعكس اتجاه سعر السوق. فلا يمكنك بمفردك الحصول على الملايين أو مليارات الدولارات من التداول. ولكن كيف تتعرف إلى اتجاهٍ ما؟ يمكنك القيام بذلك من خلال النظر إلى ما إذا كانت القمم والقيعان الجديدة هي أقل أو أعلى من تلك القديمة.

• إنها أعلى: فيتم الحديث عن تواجد اتجاهاً صعود.
• إنها أقل: فيتم الحديث عن تواجد اتجاهاً هبوط.
• إنها متساويةً: فيتم الحديث عن تواجد اتجاهاً جانب.

المستويات الأفقة

عندما ترغب أن تقوم بالاستثمار فهناك ما يسمى بالمستويات الأفقة وهي ذات أهمة كبيرة للغاية. المستويات الأفقة هي المستويات التي يصادفها سعر السوق في كثير من الأحيان. هنا نقوم بالتمييز ما بين مستويين اثنين:

• الدعم: مستوى حيث يستمر سعر السوق عنده بالظهور.
• المقاومة: مستوى حيث لا يبدو أن المسار يمر من خلاله.

هذه الأنواع من المستويات من الممكن أن تكون قوية للغاية. يكون المستوى هو دعم أو مقاومة عند الكثير من الاصطدامات أو الارتدادات. عندما يستمر المستوى بالمحافظة على طوله تكون هذه عبارة عن إشارة أقوى. كلما كان المستوى أقوى كلما أصبح استثمارك أكثر تأكيداً.

يمكنك استخدام المستويات الأفقية من أجل إعداد الطلبات:

• أثناء المقاومة يمكنك أن تقرر البيع.
• أثناء الدعم يمكنك أن تقرر الشراء.

احذر من كسر الاتجاه

لا شيء يبقى الى الأبد … حتى الاتجاه سيتغير. عندما يخترق سعر السوق مستوى أفقي قوي، فإننا نتحدث عن كسر الاتجاه.

في الكثير من الأحيان هناك ما يسمى بالاختبار. فتعود الدورة إلى المستوى الأفقي. هل تحرك سعر السوق لاحقاً في الاتجاه المعاكس مرة أخرى؟ فيمكنك إذا الاستثمار مع الاتجاه الجديد.

مثال للتوضيح: هناك مقاومة بقيمة 10 دولار. يخترق سعر السوق هذه المقاومة ثم يهبط إلى خط 10 دولار. هنا تقفز الدورة من جديد وتتقدم للأعلى. لقد تم الآن تأكيد كسر الاتجاه ويمكنك الاستثمار مع الاتجاه الجديد.

قراءة الرسوم البيانية (الشموع )

مستوى المقاومة أو الدعم لا يعني الكثير على الصعيد الفردي. من الحكمة الجمع ما بين مستوى مماثل مع مجموعة شمعدانات معينة. إذا كان الأمر على ذلك النحو فستكون فرصة تحرك سعر السوق في اتجاه معين أكبر.

خذ بعين الاعتبار بأن الشموع هي دائماً عبارة عن المعركة ما بين البائعين والمشترين. فبذلك يمكنك أيضاً استخدامها بشكل جيد مع التحليلات الفنية الأخرى.

فيما يلي تجد مجموعات الشموع المعروفة:

الشموع التي تدل على انعكاس الاتجاه

هذه الشموع تدل على تغيير الاتجاه. عندما يحدث هذا الأمر مقترناً بالمستوى الأفقي فمن الممكن أن تكون هذه لحظةً جيدة للقيام بعملية الشراء.

اختبار عال ومنخفض

أثناء الاختبار العالي يتحرك سعر السوق الى الأعلى بشكل كبير في اليوم ومن ثم ينخفض. يمكنك معرفة ذلك من خلال الخط العمودي الطويل والجسم الصغير في الأسفل.

أثناء الاختبار المنخفض ينخفض سعر السوق بشكل كبير في اليوم ومن ثم يرتفع. يمكنك معرفة ذلك من خلال الخط العمودي الطويل والجسم الصغير في الأعلى.

مسارات القطار والبرجين التوأمين 

مسارات القطار و البرجين التوأمين هي مشابهة للاختبار العالي والمنخفض. نقطة الاختلاف هي أن هذه الشموع تنتشر على مدى يومين اثنين. فعليك دمجها و بذلك ترى أنها لها التأثير نفسه كالاختبار العالي والمنخفض.

في الحالة الأولى قد تكون إشارة للشراء وفي الحالة الثانية تكون للبيع.

شريط الصعود / الهبوط

ثناء شريط الصعود يقوم الشريط الكبير بتتبع شريط الهبوط الصغير ككل. إن أعلى وأدنى الشريط الثاني يجب أن يكونوا أعلى من الشريط الأول. هذه إشارة تدل على أنه قد يكون مثير للاهتمام القيام بعملية الشراء.

أثناء شريط الهبوط يقوم شريط الهبوط الكبير بتتبع الشريط الصاعد الصير ككل. إن أعلى وأدنى الشريط الثاني يجب أن يكونوا أعلى من الشريط الأول. هذه إشارة تدل على أنه قد يكون مثيراً للاهتمام القيام بعملية البيع.

الشموع التي تدل على التردد

في بعض الأوقات لا يكون واضحاً ما الذي سيكون عليه سعر السوق. هذا هو الحال في الحالات التالية.

الشرائط الداخلة

أثناء الشرائط الداخلة يتسع الشريط التالي في أعلى وأدنى الشريط السابق. من الممكن أن يكون هناك ايضاً شريطاً داخلاً مزدوجاً. إذا كان الأمر كذلك فأيضاً الشريط الثالث يتسع في أعلى وأدنى الشريط الثاني.

الشرائط الداخلة هي عادةً ما تكون دلائلاً واضحةً على التردد. وبالتالي إذا تحرك سعر السوق باتجاهٍ واضحٍ فقد تكون هناك حركةً قوةً ومتفجرةً إلى حدٍ ما.

شريط الدوجي ( شمعة الدوجي)

الشريط الدوجي هو عبارة عن شريط يكون فيه الخط العمودي كبير ولكن الجسم صغير وتقريباً في المنتصف. في هذا اليوم تنتهي المعركة ما بين البائعين والمشترين من دون اتخاذ قرار ما.

استخدام المؤشرات

أنت الآن على علم الآن بكيفية التعرف على اتجاه ما. و أيضاً على علم بكيف تقدم الشموع المزيد من المعلومات لك حول مسار سعر السوق. يمكن للمؤشرات أن تساعدك في تحديد ما إذا كان مستوى المقاومة أو الدعم سيبقى مستمراً أم سينقطع.

مؤشر القوة النسبية RSI

يمكنك استخدام مؤشر القوة النسبية RSI من أجل تحديد ما إذا كان قد تم بيع أو شراء السهم. تتراوح قيمة مؤشر RSI ما بين الصفر و 100. عندما تكون هذه القيمة أقل من 30 يتم بيع السهم بكثرة وقد يكون من الحكمة القيام بعملية الشراء. وإذا تجاوزت القيمة 70 يتم شراء السهم بكثرة وقد يكون من الحكمة القيام بعملية البيع.

يمكنك استخدام مؤشر RSI على أفضل وجه مع المقاومة أو الدعم:

•  سعر السوق أثناء المقاومة و مؤشر القوة النسبية < 70؟ يكون من الحكمة القيام بالبيع
• سعر السوق أثناء المقاومة و مؤشر القوة النسبية > 30؟ يكون من الحكمة القيام بالشراء.

من الممكن أيضاً أن تلقي نظرةً على التقارب والاختلاف. يحدث التقارب عندما يتحرك مؤشر RSI و التقارب في نفس اتجاه سعر السوق. أثناء سعر السوق المرتفع يصل مؤشر RSI أيضاّ الى القمم الأعلى. فيمكنك عندئذ الاستثمار مع الاتجاه.

من الممكن أيضاً حدوث الاختلاف. يحدث هذا الأمر عندما يتحرك مؤشر RSI في اتجاه مختلف عن اتجاه سعر السوق. فيمكن أن يتغير سعر السوق بعد ذلك.

مؤشرماكد المتوسط المتحرك الاحتمال MACD

مؤشر ماكد آخر يستخدم غالبا في التحليل الفني  هو مؤشر MACD و هو اختصار مؤشر المتوسط المتحرك الاحتمالي. وينظر إلى المتوسط المتحرك الاحتمالي لمدة 12 و 26 يوماً. حيث يتم بالتالي طرح متوسط 26 يوم من متوسط 12 يوم.

وبالتالي يتواجد هذا الخط عند نقطة الصفر. على أساس الحركة يمكنك استخدام MACD كإشارة للبيع أو الشراء:

• هل يعبر الصفر إلى الأعلى؟ فيكون من الحكمة القيام بعملية الشراء.
• هل يعبر الصفر الى الأسفل؟ فيكون من الحكمة القيام بعملية البيع.

النسب المتوسطة المتحركة

تدل النسب المتوسطة المتحركة على تحركات السوق على مدى فترة أطول. ان الخطوط المثيرة لإلقاء نظرة عليها هي EMA من 50 و200. يجب أن يكون كلا الخطين على مستوى أقل من سعر السوق من أجل العثور على إشارة الشراء و فوق سعر السوق من أجل العثور على إشارة البيع.

في بعض الحالات من الممكن أن تكون النسب المتوسطة المتحركة بمثابة المقاومة أو الدعم. في الواقع يعمل هذا الأمر كالمستويات الأفقية العادية. هل يصطدم سعر السوق عدة مرات بالخط؟ فيمكنك بالتالي معاملة هذه النسب المتوسطة المتحركة المعنية كالمقاومة أو الدعم.

الأنماط

إن الكثير من المستثمرين الذين يقومون بتنفيذ التحليل الفني يبحثون أيضاً عن أنماط محددة. يمكن أن تدل الأنماط على التقدم وكذلك على الالتفاف.

نمط الرأس والكتف

نمط الرأس والكتف هو من أفضل الأنماط الفنية المعروفة. يدل هذا النمط على نهاية الاتجاه وبالتالي فهو نمط منعكس بوضوح.

يتألف هذا النمط من كتفين اثنين ورأس واحد. الكتفين هما عبارة عن ارتفاعات وانخفاضات صغيرة. يجب أن يبرز الرأس في الأعلى وهو عبارة عن ارتفاعات وانخفاضات أقوى. من المهم هنا ما يسمى خط العنق الذي يعمل بمثابة دعم الكتفين الاثنين.

نمط العلم

نمطاً آخر معروف هو نمط العلم. هذا مثال جيد على نمط يدل على التقدم. نمط العلم هو وضع يتحرك فيه سعر السوق مؤقتاً في اتجاه مختلف.

يمكنك تسخير المقاومة والدعم أثناء هذا الاتجاه. في نهاية المطاف يستمر تحرك سعر السوق في نفس الاتجاه.

عادةً ينخفض حجم التداول عند حدوث نمط العلم. أثناء استمرار الاتجاه يرتفع مرةً أخرى

متى تقوم بعملة التداول

يمكنك دائماً إلقاء نظرة على الرسوم البيانية بمختلف المستويات. عندما تنظر إلى الرسم البياني الشهري تدل كل شمعة على شهر واحد. على الرسم البياني الشهري يمكنك اكتشاف الاتجاه السائد.

إذا كنت تريد الاستثمار بفعالية أكثر فعلى سبيل المثال من المثير أكثر للاهتمام إلقاء نظرة على الرسم البياني اليومي على نطاق زمني أكبر. فبهذه الطريقة تفهم الصورة الأكبر بشكل أفضل.

كيف يمكنك القيام بتحليل فني جيد؟

كما قرأت هناك العديد من الأدوات التي يمكنك استخدامها للنجاح في التداول. على سبيل المثال: 

• المستويات الأفقة
• الرسوم البيانية
• المؤشرات
• الأنماط

المستثمر الذكي يقوم دائماً بالجمع ما بين التحليلات الفنيّة المتعددة. لا تقم باتخاذ القرار بناء على شمعة واحدة. إن المستوى الأفقي والاتجاه العام أمران مهمان دائماً. حيث إنك تستخدم الشموع، المؤشرات والأنماط بشكل رئيسي من أجل العثور على المزيد من التأكيد في استثمارك.

الى جانب ذلك من المهم للغاية تطبيق نسبة مخاطر الى نسبة العائد المالي بشكل جيد. قم بوضع الاستثمارات فقط حيث يمكنك تحقيق عائد مالي إيجابي محتمل:

• الربح المحتمل: 10 دولار الخسارة المحتملة: 5 دولار . هذا الاستثمارجيد.
• الربح المحتمل: 5 دولار الخسارة المحتملة: 5 دولار . هذا استثمار أقل.
• الربح المحتمل: 5 دولار الخسارة المحتملة: 10 دولار . هذا الاستثمار غير موات.

قم أيضاً دائماً باستخدام وقف الخسارة و هو اللحظة التي تأخذ فيها الخسارة تلقائيا. إن المستوى الذي يكون عنده تطبيق وقف الخسارة معقول تحدده بناء على التحليل الفني.

قم أولا بالتدريب جيداً!

من المهم أن تقوم أولا بالتدرب بشكل جيد على التحليل الفني. يمكنك القيام بذلك من خلال المحافظة على الاستثمارات الوهمية على الورق. من الأفضل أيضاً إنشاء حساب تجريبي مجاني لدى وسيط. عبر الحساب التجريبي يمكنك تجربة التداول بطريقة خالية من المخاطر حتى تتمكن من إتقان أساليب التداول.

هل تريد معرفة أين يمكنك فتح حساب تجريبي مجاني بشكل أفضل من أجل التدرب على التحليل الفني؟ اضغط على الزر أدن:

مؤلف

Over اليكس

عندما كان عمري 16 عامًا اشتريت سراً حصتي الأولى. في غضون ذلك ، أدير موقع Investing.info منذ أكثر من 10 سنوات وأحب مساعدة الناس على تحقيق "الحرية المالية". بعد دراسة إدارة الأعمال وعلم النفس ، كرست نفسي بالكامل لريادة الأعمال: نصف الوقت في هولندا ونصف الوقت في الخارج. اقرأ المزيد عني وتعرف علي هنا! تأكد من ترك تعليق أسفل المقال!